了解PancakeSwap：BNB链上的DeFi大户

作者

Kadeem Clarke

2023年5月12日

这是一篇兔子洞的文章： 为了避免不必要的细节让你感到厌烦，本篇文章根据你想要的详细程度分为几个部分（类似于兔子洞)

级别1- PancakeSwap的介绍

去中心化的金融，也被称为DeFi，是一个革命性的概念。DeFi的崛起创造了以自主性、速度和包容性为中心的新金融模式--这些都是以前传统金融领域所缺乏的。虽然以太坊是开发DeFi协议的首选平台，但PancakeSwap已经作为竞争对手出现了。

PancakeSwap 已成为一个 DEX 平台，允许在没有中间人参与的情况下进行代币交换。

PancakeSwap是什么？

不像以太坊，PancakeSwap是一个建立在BNB链（以前是BSC和Binance链）上的去中心化交易所。它允许其用户简单交换BEP-20标准代币。

然而，大多数在以太坊区块链上开发的 DApp 都开始存在倾斜趋势。因为这种对以太坊网络的依赖，出现了交易速度慢、gas费用高等问题。

Binance在2020年9月推出了大力强调性能的BSC。PancakeSwap迅速跟进，凭借其出色的功能，已经成为头名的竞争者。

PancakeSwap的历史

PancakeSwap于2020年9月20日首次亮相，就在BSC之后几天。

PancakeSwap是第三大AMM平台，仅次于Uniswap和Curve。在BNB链上开发的AMM解决方案中，PancakeSwap是大赢家。它相对更快速地获得了极大的人气，引起了人们对DeFi市场领导者的未来进行猜测。

它的原生代币CAKE在成立之初的发行价约为1.37美元，但很快跌至0.25美元。之后飙升至20美元，并在4月30日达到历史最高点，略低于44美元，成为2021年最赚钱的加密货币投资之一。

PancakeSwap是如何工作的？

如前所述，PancakeSwap是一个基于BNB链的去中心化交易所。

这个池子的一小部分被保留在PancakeSwap的国库里，以支持平台。

AMM模式允许你通过为资金池产生流动性来赚钱。你投入的越多，你得到的回报就越多。交易LP代币可以赚取利润。此外，它们可以在另一个流动性池中挖矿，赚取PancakeSwap的原生BEP-20代币：CAKE。不仅如此，另一种类型的池子比其他池子的回报率更高。

这些被称为SYRUP池。人们可以用他们的CAKE代币作赌注，赚取更多的SYRUP池奖励。

Binance智能链

几年来，以太坊一直是基于智能合约的去中心化应用的首选区块链。这是由于以太坊的早期采用使得第二大区块链比它的竞争对手更具优势。

尽管这项技术仍处于早期阶段，但基于以太坊的去中心化金融 (DeFi) 协议的网络效应已引起了显着增长并持续发展和采用。

然而，一些以太坊开发者对高额的gas费用、网络速度和拥堵感到担忧。

许多人认为，这将阻碍加密货币的广泛接纳度。

然而，在以太坊2.0中正在采取几个步骤来解决这个问题，包括缩放和互操作性。

无论如何，许多加密货币项目都选择在其他区块链上建立，因为交易费和饱和度较低。

PancakeSwap最适合于喜欢在没有中间商的情况下进行交易并保持对其代币掌控权的用户，不喜欢按照中心化交易所的要求交出身份信息的人希望以较低费用进行交易的人；PancakeSwap对每笔交易收取0.25%的统一佣金，比许多竞争对手的交易所小得多。

对于希望通过抵押或借出加密货币资产赚取利息的用户；PancakeSwap让你将代币加入流动性池（见下文）以赚取奖励，或将代币借给其他用户，后者将以利息偿还。

你能在PancakeSwap上做什么？

1. 现货交易

现货交易是指以预先确定的市场价格（"现货"）购买或出售加密货币。BEP-20代币，如ETH、BNB和CAKE，可以很容易地进行交换。PancakeSwap不支持法币，所以你必须首先连接一个包含你想交换的代币的现有钱包。

2. 流动性挖矿

流动性挖矿是一种通过将加密货币资产存入流动资金池来赚取利息的方法。这种池子里的资产被押注，以赚取按比例分配给每个投入者的奖励。同样，矿池可以借出其资产并按比例分享利息。

PancakeSwap提供被称为 "farm "的各种资金池的使用权，利率最高可达10%。例如，该交易所提供一个 "Syrup "池，用于抵押CAKE代币。你可以在固定期限内锁定你的代币，或者选择更灵活的选项，随时赎回你的资产。但是请记住，灵活的赌注提供的奖励比固定的赌注少。

流动性挖矿可以提供比Syrup池更好的奖励，但要承受不定量的损失。这并不像听起来那么可怕，但在开始之前了解一下这个概念还是值得了解一下的。

奖励的计算

因为当你把你的LP代币押在farm池赚取CAKE时，你仍然在为流动性池提供流动性，所以你也赚取LP奖励。

3. 流动性的提供

流动性提供是基于AMM的去中心化交易所的一个重要部分，如PancakeSwap。用户可以即时交换资产，而不需要订单簿或中间中介机构。

用户必须将一个资产对，或两个不同的加密货币锁定在相关的流动性池中，以提供流动性。向流动性池贡献的用户将获得LP代币和部分交易费用。

例如，如果用户耗费了CAKE-BNB交易对，他们将按照耗费的CAKE-BNB金额的比例获得CAKE-BNB LP代币。流动性的好处是，你可以随时从这些资金池中提取你的资金和奖励。

PancakeSwap用户支付0.25%的交易费，其中0.17%被添加到他们的流动性资金池。当人们使用流动性池进行资产互换时，该池的流动性提供者会收到0.17%的交易费的一部分。

4. 初始Farm发行 - IFOs

初始Farm发行为用户提供了提前获得将加入PancakeSwap的新代币的机会。要参与，你必须将CAKE代币兑换成iCAKE，这是购买农场发售的新代币的独家货币。这一功能使用户能够进入新代币的底层并从中获利。

5. 抽奖

PancakeSwap经常提供抽奖项目，用户可以赢得大量CAKE代币。你可以用CAKE代币购买彩票，每张彩票大约需要价值5美元的CAKE。付款后，你可以用手或随机方式选择一个彩票号码。如果你是幸运儿，你可以赢得价值数十万美元的CAKE代币。

6. PancakeSwap Prediction

PancakeSwap Prediction是一个有趣且直接的去中心化预测市场。

预测BNB或CAKE的价格是否会上涨或下跌--猜对了就能赢。

参与其中很容易：

PancakeSwap Prediction目前处于BETA阶段。

7. PancakeSwap NFTs

PancakeSwap提供了一个在Binance智能链上托管的NFT的买卖市场。

NFTs，像其他代币一样，可能会根据需求而升值，所以你可以现在去买一个，以后再以更高的价格卖出。

Bunny怎么样？

Pancake Bunnies是PancakeSwap第一个可爱的家庭式NFT收藏品。通过完成任务、赢得比赛等方式获得Bunny。

"Bunny是为了支持底层的DeFi生态系统而建立的，为用户提供一种简单的方式，通过Binance智能链自动复合他们的收益率。"

Level 2: 我们进行了一次深入的研究

CAKE代币

PancakeSwap（符号：CAKE）是一种BEP-20代币，于2020年9月在Binance智能链上首次亮相。

作为平台的核心，CAKE的目的是激励流动性的产出。

CAKE可用于多种用途，包括以下内容：

PancakeSwap还推出了三种与CAKE相关的代币，给固定期限的CAKE持有者带来以下好处--vCAKE、bCAKE和iCAKE。

vCAKE

vCAKE 类似于 VE Curve，代表了基于锁定在定期质押池中的 CAKE 数量和剩余锁定时间的提升投票权。vCAKE数字将被添加到您的投票权中，并随着时间的推移而减少。

bCAKE

bCAKE是一个产量提升器，它自动生成提升倍数，以提升您在选定的PancakeSwap农场的CAKE产量。bCAKE倍数考虑到CAKE池的总指标，并受CAKE锁定的平均锁定时间、CAKE锁定的总数量等影响。在其文档中了解更多关于翻倍器的工作原理。

iCAKE

如前所述，PancakeSwap允许用户在其平台上参与IFO。有了iCAKE，就会给忠实的CAKE订户增加了IFO利益。新的 iCAKE 正在取代之前用于参与公开销售的 IFO 积分。 它将决定 PancakeSwap IFO 启动中的最大 CAKE 限制。

Cake 代币经济

发行

为什么是CAKE燃烧手册？

为了打好基础，PancakeSwap作为MVP（最小可行产品）推出，MasterChef合约每块发出40CAKE。因此，早期的团队没有增加额外的功能，如定制CAKE铸币逻辑的能力。

团队通过在MasterChef v1中创建两个池子，通过手动燃烧的方式控制CAKE排放：

这些池子的工作原理与流动性挖矿类似，在每次CAKE减排投票后，用户们可以调整每块40个CAKE的分配比例。

然而，在2022年4月，PancakeSwap迁移到一个新的MasterChef v2合同。这个专门的合同最终控制了每个区块的CAKE燃烧比例。这使得燃烧更加准确。

PancakeSwap上列出的加密货币

+更多

PancakeSwap上支持的钱包

和其他许多钱包

PancakeSwap的费用与其他DEXs和AMMs的费用类似，如Uniswap、1inch Exchange和SushiSwap。

提款费用

与大多数去中心化交易所不同，PancakeSwap不收取提款费。然而，你只能将代币提取到你的加密货币钱包；你不能将其转换为法币并将其发送到银行账户。

永续期货市场费用

永续期货是没有到期日的期货合约。PancakeSwap向发起交易的买方收取交易价值的0.07%，向履行交易的卖方收取0.02%。

使用PancakeSwap的好处

为了解决基于Ethereum的平台的局限性，PancakeSwap进入了市场。为此，PancakeSwap有许多内置功能，使其在竞争中脱颖而出。

以下是使用PancakeSwap的一些众所周知的好处。

互联性

PancakeSwap的开发者知道，以太坊在DeFi领域占主导地位，每一个第一次尝试PancakeSwap的人都会喜欢这两种技术之间的兼容性。

PancakeSwap的开发者在设计它时就考虑到了互联性。因此，它与各种流行的钱包兼容，包括MetaMask，它同时存储和管理BEP-20和ERC-20标准的代币。PancakeSwap还在其交易所列出了几个基于以太坊的代币。它使在两个区块链之间切换的用户能够进行简单的迁移。

使用的便利性

PancakeSwap的用户界面被设计得简洁明了。即使对初学者来说，它也很容易浏览和使用。其完美的性能提供了一流的交易体验。永远不会有太多的事情需要处理，你也不会因为操作太麻烦而放弃使用。

众多的盈利选择

PancakeSwap的用户可以从各种工具和策略中获益。为了赚钱，你可以挖矿、入股，或参与NFT和彩票活动。有这么多的选择供你支配，利润就在眼前。

快速

由于网络的先进性，PancakeSwap允许更快的交易。因此，交易者很少因为性能问题而把握住交易机会。他们可以更主动地对交易刺激作出反应，通过在竞争中领先一步来赚取利润。

低价的交易

由于以太坊网络的过度拥挤，交易费用有时达到每笔交易20美元之高。PancakeSwap是一个更实惠的交易选择，其平均交易费用约为0.08美元。这种价格差异是使PancakeSwap越来越受欢迎的主要原因之一。

隐私

PancakeSwap不需要政府颁发的身份证明，它尊重用户的隐私。

PancakeSwap与其他交易所的比较

Uniswap、Coinbase和Binance是PancakeSwap的三个主要竞争对手，让我们看看它们的对比：

PancakeSwap与Coinbase的比较

Coinbase是一个集中式的交易所，其收费比PancakeSwap高得多。PancakeSwap不接受法币存款或提款。

PancakeSwap vs. Uniswap

Uniswap是一个去中心化的交易所，只支持基于Ethereum的代币。它的收费比PancakeSwap略高。

PancakeSwap vs. Binance

Binance是一个中心化的交易所，拥有世界上最高的交易量。它的收费明显低于PancakeSwap。

⚔️ 深入了解PancakeSwap与Uniswap的比较

PancakeSwap的CAKE代币非常简单。通过押注CAKE赚取CAKE。通过提供流动性赚取更多的CAKE。你可以用CAKE LP代币做赌注，赚取更多的CAKE奖励。CAKE和CAKE LP代币也可以像其他加密货币资产一样自由交易。

在对发布原生公用事业代币进行大量猜测后，UNI代币被空投到Uniswap协议的流动性提供者。然而，UNI代币的实际效用还有待定义。像大多数DeFi协议一样，该代币将被用于治理提案。尽管如此，该代币没有其他实际效用。

自2020年底UNI空投以来，该代币已经增长了10倍。在未来，我们可能会看到额外的计划来增加UNI代币的效用，这可能会使它进入 "DeFi蓝筹 "类别。

交易费用

这是对PancakeSwap成功的一个重要因素。以太坊的gas费用可以从每笔交易数百美元到数千美元不等。

这可以消耗很大一部分的利润，特别是在Uniswap上进行小额交易时。

流动性的提供

在DeFi中提供流动性以赚取费用时，许多人转向Uniswap。虽然在PancakeSwap上提供流动性的收益要高得多，但这往往是针对包含新的、外来的、经常是不稳定的资产池。

许多PancakeSwap池仍然为相对稳定的代币对提供可观的回报。

接纳度

Uniswap为AMMs设定了标准，并成为DeFi中家喻户晓的名字，尽管PancakeSwap的接纳速度很快。然而，最近CAKE代币、BNB和其他Binance智能链项目的价格上涨表明这不是一种潮流。

PancakeSwap拥有强大的追随者。此外，它与Uniswap AMM相匹配，它是DeFi几个月来最大的上线项目之一。

然而，应该注意的是，PancakeSwap还没有牢牢确立自己在DeFi领域的重要地位。如果该项目能够保持其前100名的排名，它可能会获取长期的唱歌，与Uniswap提供的网络效应和建立在它之上的许多平台竞争。

流动性

Uniswap以其流动性而闻名。因为Uniswap交易所是许多加密货币发行平台的首选，通常在这里可以找到新代币的最多流动性。Rug拉手仍然是标准配置，但最近几个月已经减少。

尽管提供的费用较低，但PancakeSwap上特定代币的流动性可能是接纳的一个缺点。但只有时间才能证明。该平台仍处于早期阶段，这个问题还不太严重。

多样性

Uniswap的代币选择比PancakeSwap广泛得多。你会发现其他交易所的许多代币在PancakeSwap上无法使用。

然而，有些代币在PancakeSwap上可以买到，而在Uniswap交易所却没有。这些包括Binance生态系统的BAKE、FRONT和BURGER服务。

简单性

两者都很容易使用，并与MetaMask等web3钱包整合。然而，应该注意的是，要在Binance智能链上使用MetaMask，你必须首先在设置部分启用它。你可以在这里找到这样做的说明。

安全性

Uniswap和PancakeSwap是去中心化的，这意味着不存在单点故障。所有用户都应该谨慎行事，就像所有去中心化的借款和借贷协议一样。

虽然所有加密货币和DeFi投资都有风险，但PancakeSwap有Binance生态系统的支持。这种支持能走多远仍旧还是未知。然而，Binance有能力抵御攻击，它甚至有用户安全资产基金来保护用户不因黑客攻击而损失资金。然而，这可能不适用于PancakeSwap。

PancakeSwap的安全与保障

每个交易所和交易平台都重视安全问题。PancakeSwap的安全功能包括以下内容：

然而，PancakeSwap在2021年3月遭受了一次黑客攻击，是通过该平台的DNS服务提供商设计的。

PancakeSwap小程序

然后，这些代币可以通过应用程序在DEX上进行交易，该应用程序仍处于测试阶段，代币列表有限。

搜索整合扩大了用户对PancakeSwap小程序的访问，使他们能够从一个应用程序中享受集中式和分散式金融的好处。Binance和PancakeSwap的CEDEFI合作关系让用户能够打开Binance DeFi钱包，并在Binance移动应用内使用PancakeSwap的实用程序，如交换、收益耕作、添加或删除流动性和抵押。

PancakeSwap 路线图

持续的/经常的

2023年计划

第3级：全面了解

PancakeSwap： 活跃用户数的跃升带来了收入的激增

根据CryptoRank的数据，PancakeSwap在上个月的活跃用户数在DeFi协议中遥遥领先，在过去的30天里有137万用户。

根据DappRadar的数据，在过去30天里，PancakeSwap上完成的交易总数为1026万，增长了14%。

根据Token Terminal的数据，上个月用户活动和交易数量的增加导致了同期协议收入的相应增加。

PancakeSwap是继Convex Finance、Lido Finance、GMX、dYdX和OpenSea之后，在过去30天内收入最高的第六个Dapp，前一个月的收入为304万美元。

PancakeSwap融资和投资者

PancakeSwap已经在两轮融资中筹集了400万美元。他们的最新融资是在2022年6月6日，从初始硬币发行回合中筹集的。

两个投资者资助PancakeSwap--Binance Labs和Platinum Capital是最近的投资者。

黑客和漏洞

根据PancakeSwap官方推特账户2021年的一条推文，该交易所警告其用户，他们的交易所被DNS劫持。该交易所后来在随后的推文中得到证实。

该交易所指示其用户不要使用该网站，不要与任何人分享他们的种子短语。

Binance交易所的Changpeng Zhao后来证实了这个消息。

当攻击者将流量重定向到恶意服务器时，就会发生“DNS 劫持”；在这种情况下，"劫持网站 "是为了获得分散式加密货币交易所的用户证书。

与传统的加密货币交易所不同，传统的加密货币交易所使用中央机构进行资产交易，而去中心化的交易所使用智能合约，让资金在交易者之间直接流动。去中心化交易所，或称DeFi协议，是非托管的比特币管理系统。

在这种情况下，PancakeSwap的智能合约没有被破坏。攻击仅限于网站的前端，只要用户的种子词是安全的，他们的资金也是安全的。

✅ PancakeSwap V3升级版于4月第一周在BNB链上上线

PancakeSwap在4月的第一周升级到了第三个版本。

PancakeSwap V3为这个多链DEX增加了新的功能，它声称总交易量超过4380亿美元，总锁定流动性超过25亿美元。

介绍PancakeSwap V3：一个在BNB链和以太坊上的更高效和更友好的DEX

PancakeSwap V3现在正式在BNB Chain和Ethereum上上线了!

 PancakeSwap的Syrup池更新

PancakeSwap最近发布了一个新的提案，现在已经开始投票了。这个新提案是关于用Ternoa形成一个新的Syrup池。

Ternoa是一个为NFT技术大规模采用而设计的第一层区块链基础设施。根据提案，PancakeSwap将允许用户以CAKE代币为赌注，赚取CAPS代币。

在与CAPS Syrup池的合作中，PancakeSwap将提供一个CAPS-BNB农场。该提案称，代币总数将是7,000,000个CAPS，分配期为90天。

因为Ternoa是一个专注于NFT的区块链，它与PancakeSwap的整合可以帮助后者提高其性能。根据Dune的数据，最近几周，PancakeSwap NFT市场上的用户数量有所减少。

底线

PancakeSwap拥有近40亿美元的用户资金，是全球最大的去中心化交易所之一。它允许你轻松交易托管在Binance智能链上的代币。如果你已经有一个加密货币钱包，注册该平台很简单。

然后，你可以交换代币或入股和借出代币以赚取利息。你还可以通过参与彩票和预测市场来赚取PancakeSwap的原生CAKE代币。

这个交易所有一个易于使用的界面，是去中心化交易所中最全面的功能集之一。然而，它只支持托管在Binance智能链上的代币，也被称为BEP-20网络。

PancakeSwap于2020年首次亮相，现在是Binance智能链上最突出的去中心化交易所。

如果Binance的去中心化应用平台继续发展，吸引更多的开发者和用户，而以太坊飙升的gas费用，以及网络拥堵继续下去，PancakeSwap可能会在未来与对手的交易所竞争。