本文作者：David Teten 编译：CoinTime Candice
我请TBD Angels和Long Angle的创始成员Sriram Gollapalli分享一些关于TBD Angels技术堆栈的细节，以及自3年前成立以来，它如何帮助TBD成为美国最大、最活跃的天使网络之一。这是PEVCtech关于投资管理公司技术堆栈系列的一部分。
问：请给我们介绍一下TBD Angels的概况。
TBD Angels是一个早期投资团队，成立于2020年初，其使命是使我们的会员通过在交易过程中的合作，以及与我们的投资组合公司的接触，从集体中提取价值。我们汇集了来自30多个州和6个国家的300多名投资者，我们的许多会员都是现任或前任运营商和创始人，他们有应对投资组合创始人面临的一些挑战的经验。在我们成立的3年中，我们已经看到了大约400-500笔交易，并在65家公司的75笔交易中投资了大约1000万美元。
会员们在整个过程中进行合作，但他们自己决定要投资哪些交易，以及投资多少。对于实际投资，我们将所有感兴趣的会员合并为一个SPV，从而为我们的团队和投资组合公司提供了一种简单的方法。
问：你能否分享一下你的主要技术需求（例如，客户关系管理、营销技术、后台）；你目前使用的技术供应商；以及他们的优势和劣势？
除了利用我们团队的集体知识并最终利用这些知识做出更好的投资决策外，我们创建TBD的目标之一是修复我们认为天使团队投资的缺陷：缓慢的、传统的过程；过程中的高摩擦；最小的投资者参与；缺乏多样性。
其中一些问题可以通过技术的智能应用来解决。TBD Angels已经成功地将我们经验丰富的会员与智能产品的使用结合起来，以实现更快的发展和协作：
- All Stage的社区产品是我们团队运营和交易流程合作的基础。社区是我们团队的门户网站，用于交易流程管理（交易提交、数据室、筛选、投票、反馈、承诺、投资组合报告）。团队的每个会员都有一个账户，我们在逐个交易的基础上邀请外部投资者和创始人。
- Zapier提供了All Stage中会员活动与其他沟通、调度和工作流程工具之间的连接组织，允许这些整合和自动化，以进一步优化操作。
- Formstack与All Stage和Zapier一起使用，使我们能够向创始人征求展示会日期，让交易负责人请求SPV创建，让会员推荐新会员。
- cliper对我们展示会视频录制的内容进行转录和分类。他们的产品被整合到All Stage中，对会议主题进行自动分类，可以帮助我们的会员节省时间，将60分钟的会议精简到2分钟。
- 我们的会员使用Slack在会员之间进行实时交流，包括一般的话题和特定的交易话题。All Stage和Zapier结合起来，自动创建特定交易的Slack频道，并根据会员在门户中的活动添加适当的会员。
- Wrangle通过与Slack的整合，用于我们的一些工作流管理，使我们能够看到工作项目票据，分配任务，审查状态等。
- 谷歌的一套工具用于电子邮件、日历和文档共享。我们有一个大型的谷歌小组，允许会员在必要时进行交流/协作。
- Zoom是我们展示会和内部会议的首选平台。所有视频都会被录制下来，并在我们的All Stage门户网站的交易页面中自动提供。
- 我们在Sydecar等第三方SPV平台上进行投资，使我们能够将许多投资者集中到一项投资中（我们最大的交易有55名投资者），为创始人提供资本表上的一个项目，并为TBD提供一个实体来管理。
问：还有许多其他天使团队管理工具，特别是Gust（我们在HBS纽约校友天使会使用过）和AngelList。你为什么推出All Stage？它的特点是什么？到目前为止，它的吸引力体现在哪？
AngelList已经构建了一套功能强大的产品，这些产品更专注于过程中的交易环节，并聚集感兴趣的投资者。在TBD Angels，我们的目标是创造一个合作的过程，这也比现状更有效率，我们发现一些传统的工具缺乏足够的功能来支持这些目标，而且与其他工具集的互操作性也有限。
重要的是，我们的技术堆栈的基础是一个平台，其功能专注于大型、动态投资团队中早期投资的需求。此外，我们承认我们有一些独特的操作流程和方法，所以平台的灵活配置，以及与堆栈其他部分的互操作性和集成性，是采用该平台的关键驱动因素。在决定投资团队产品时，团队领导人应考虑其中一些更高层次的方面，以确保这将帮助他们满足团队及其个人会员的需求。
TBD的联合创始人之一Jason Burke开始为TBD Angels构建解决方案，以满足我们的需求，并通过与其他投资团队的对话，开始认识到我们对平台的需求和目标并非TBD独有。2022年，All Stage作为一家独立企业成立，以将平台的采用范围扩大到其他投资团队和创始人。
All Stage的一些功能对我们TBD Angels的任务至关重要：
- 移动和桌面兼容
- 交易
提交交易草案
交易筛选
交易生命周期管理
数据室
投票
反馈
承诺
创始人问题
与非会员（即：创始人、外部投资者）分享交易
交易和投资者区块
交易标签
- 互操作性
数据导出
用于与第三方系统集成的API
用于自动化和通知的Zapier集成
与All Stage以创始人为中心的产品Showcase集成，用于提交替代交易
团队通讯的生成
支持交易级别活动的自动通知
- 分析与报告
投资组合和团队活动
会员名单和投资者资料及活动
投票分析
数据室活动分析
- 用户管理
团队层面和投资者层面的隐私控制
管理员用户
All Stage帮助我们广泛分布的团队通过与其他会员的协作，实现更快、更明智、更成功的投资决策。
问：你如何创建和跟踪尽职调查小组的工作（即希望评估特定公司并分享其笔记的天使）？你发现哪些技术工具对此有帮助？
作为一个会员制的组织，我们的尽职调查过程由相关人员共享，包括：
- 与外部主题专家的联系
- 对创始人的询问
- 确保公司和具体交易的质押品，由交易负责人或创始人上传到All Stage数据室
- 利用TBD Angels网络，来确定可能分享见解的人，这将有助于我们审查公司
会员在All Stage和Zapier自动创建的Slack专用频道中提供对交易的看法，该频道由对交易表示兴趣的会员组成（通过积极投票、在交易后投票或在All Stage内做出承诺）。
问：你发现哪些工具有助于加快尽职调查阶段，无论是在制度上还是通过每个天使自己的尽职调查程序？
在TBD Angels，个人投资者有权在整个团队进行更广泛的尽职调查的同时，进行自己的尽职调查。作为一个社区，我们经常探索各自的网络，以支持我们的轻度尽职调查过程。
我们相信要利用专门的产品来完成工作。我们在与投资无关的项目（例如：视频会议、通信、LinkedIn）的通用工具，与专门针对活跃天使团队特定活动的All Stage等产品的使用之间取得了平衡。
问：管理天使投资人的订阅过程可能很棘手。你有技术解决方案吗？(Versatile VC使用FlowInc，我是它的投资者)
对于进展到承诺阶段的交易，我们的会员可以宣布在所有阶段进行投资的软承诺。我们的交易负责人对此进行监控，并确定总利息何时超过我们投资所需的门槛。然后，我们在第三方平台（如Sydecar）上创建SPV，投资者将在该平台上签署文件、汇出资金，并最终收到税务材料。
问：你是否为你的天使提供任何技术工具来支持直接投资的投资组合构建？
并非如此。
我们的许多会员与其他天使团队一起投资，并直接投资于公司。会员在TBD Angels经历的许多流程和观点可以应用于我们团队以外的投资机会。
问：你有哪些未满足的技术需求？在你的组织中，你在哪些地方正在寻求解决方案，但还没有找到合适的解决方案？这些可能表明Versatile VC有空间建立或投资一家初创公司来满足这一需求。
作为一个由300名会员组成的大型去中心化小组，我们在评估机会时，经常难以确定合适的主题专家。一些拥有丰富数据的社交网络平台，如LinkedIn，在帮助理解一个团队的会员具有哪些专业知识或与相关联系人有联系方面存在不足，这可能有助于一个组合公司。
问：大量有价值的数据流经你的管道：关于应用公司、赢得投资的公司、天使投资人的投资模式等等。你通过怎样做来获取并挖掘这些数据？你能分享你发现的模式吗？
虽然我们没有直接将数据的使用自动化，但我们的各种平台正在从我们健康的交易流和大量会员中捕捉各种活动。我们堆栈中的一些平台正在使用这些不同的数据作为其产品的输入。
以下是All Stage获得的一些见解的例子，揭示了与某些行业相关的交易中的群体情绪。我们可以利用这类数据来预测哪些交易最能引起群体的共鸣。
正如我们2022年的审查报告所示，我们活动背后的数据确实有助于了解各种趋势。
问：你认为有使用人工智能来利用你的数据集的空间吗？如果是这样的话，你将如何推动这一进程？
人工智能和其他数据解决方案应用显然有机会用于早期投资，以提供alpha、有效发现交易，并分析历史数据。我们期待着从All Stage和其他公司的新产品中受益，这些产品将技术应用于数据集，为投资者和创始人创造价值。虽然这是公共市场投资的一个决定性部分，但我们很可能在未来几年看到早期私人市场的创新。
问： 你的会员标准是什么？
我们的会员来自现有会员的推荐，这些会员通过Formstack提供的提交工具提交推荐，该工具流入Zapier和All Stage。我们运营团队中的人与每一位新的潜在会员进行介绍性通话，并对TBD Angels进行简单介绍，以及我们如何运营的见解。一个团队的好坏取决于其会员，所以我们正在寻找人口统计、地理、专业知识和他们网络中独特联系的多样性。随着我们高质量会员的增加，我们社区的价值也呈指数级增长。
问：我想象你们会定期有人加入，他们加入的原因不是因为他们有现金要投资，而是因为他们想与天使投资人建立联系。你如何评估这些人加入的原因是否正确？
每个会员都为团队带来了不同的东西，作为一个会员经营的组织，我们希望了解候选人希望从成为会员中获得什么，以及他们希望如何参与团队。虽然TBD Angels是一个“投资团队”，但投资元素只是我们努力的一部分。我们的会员经常在交易流程之外进行协作和建立社交网络。
问：为什么你们会拒绝一些人？
我们的一名运营团队会员和一名潜在候选人之间的会面，在一定程度上是为了确保TBD Angels和该会员之间的关系能够互惠互利。
“你为什么对TBD Angels感兴趣？”这个问题有助于揭示一些人是否可以成为会员的候选人。虽然大多数潜在会员对看到健康的交易流很感兴趣，但最好的TBD Angels候选人是那些也希望通过创始人的支持、参与会员管理小组的各种工作、与其他会员建立联系等方式为团队提供增量价值的人。在建立一个社区时，就像我们在TBD所做的那样，质量和数量都是有价值的。我们引入团队的人，是那些贡献了和他们可能得到的一样多价值的人。
本文由CoinTime整理编译，转载请注明来源。
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