文 | 徐平慧

编辑 | 德利

BATJ的掌舵人，全都回来了。今年2月初，网友拍到了京东刘强东在生子后回国，这个消息一度冲上热搜；

紧接着，3月16日，一向低调的百度创始人李彦宏，专门为百度新一代AI产品文心一言，召开了一场高调的发布会；

3月23日，马化腾与贵州省委书记见面的照片流出。这次“见面”，腾讯可是贵州省党政代表团广东省、广西壮族自治区学习考察的第一站；

最后，就是3月28日，马云出现在一家教育机构的视频里。很多媒体都引用“马云回来了”作为标题，亢奋的情绪里，还夹杂着那么点儿不可思议的怀疑。

之所以用“回来了”这个词，大概是觉得他“离开”的太久了，自从2020年10月那次“开炮”后，马云仿佛一夜之间真的退了休，渐渐淡出了国内大众的视野，在海外“潇洒”。过去两年， “沉默与隐退”是互联网企业家们的集体行为，但眼下，这个群体几乎在同一时间，都出现在了舆论的聚光灯下。过去一段时间，顶层确实在不断重提民营企业家地位，坊间普遍认为，这是马云们集体回归的主因。但湾区经济评论认为，事情应该没有想象中这么简单：无利不起早。马云马化腾李彦宏们，本质是商人，商人的本质是是逐利，中国市场还有一项巨大的利益可图，这才是让他们集体归位真正的核心原因。

1 在BATJ掌门人们密集地出现在大众舆论公众视野之前，中国还发生了一件重要经济事件，那就是：降准。3月17日，央妈发公告表态，将于2023年3月27日全面降准0.25个百分点。从2018年初的14.9%，一路“小跑”连续降到如今的7.6%。货币量从2018年的182.67万亿元，到2022年的266.4万亿元。

五年时间，总共增加了83.7万亿元。但问题在于，央妈印钱的速度越来越快，货币量越来越多，但市场上借钱和花钱的人越来越少。先看借钱。过去几个月，社融增速一直在走低，甚至今年1月一度跌到了9.4%。尽管2月份社会融资存量增速，一改过去几个月持续下滑的趋势，出现回升增速达到9.9%，但增速仍不理想。这也说明企业越来越不敢贷款，导致社会投资意愿不强。再看存钱。存款数据显示，2月人民币存款余额268.2万亿元，同比增长12.4%，比上年同期高2.6个百分点。人民币存款增加2.81万亿元，同比多增2705亿元。其中，住户存款增加7926亿元。这里面的原因是多样的。曾经的蓄水池房地产已难现当年的辉煌。2015-2021年，中国共销售115.4亿㎡商品房，可以供1.1亿户家庭，也就是2.88亿人居住，但与此同时，城镇人口的增量只有1.19亿。也就是说，供已大过于求。再加上“房住不炒”等各种因素，房地产总需求的缩小，已成为必然。出口，工业企业利润在今年1-2月进入了下滑的态势。仅仅去年底到今年初，出口订单减少，价格下跌，企业处于困境，工人就业困难……等等消息就不绝于耳。同时，全国规模以上工业企业实现利润总额8872.1亿元，同比下降22.9%，连续7个月在负值区间持续下探，并且创下2022年5月以来新低。觊觎众望的半导体行业技术仍有差距。且不说设备和材料，基本上被美日垄断，就单说高端光刻机技术，目前全球最先进的光刻机已经实现5nm的目标，国产光刻机刚达到七纳米水平。技术落后加上断工与“禁令”，这也不是三二年就能追赶上的事儿。这两年的王者新能源已经进入了下半场，成本和价格成为了竞争的主要因素。今年2月初，一向坚持不降价的蔚来降价了。在此之前，特斯拉、问界、小鹏等多个车企已经降了不止一轮。降价的背后，还是车企普遍对2023年新能源市场的不乐观。所以，只有一个产业，才能承载如此巨额的增量资金，那就是：数字经济。

2 数字经济的产业承载量是超乎想象的。

从2012-2021年，中国数字经济规模从11万亿元增长到超45万亿元，数字经济占GDP比重由21.60%提升至39.80%，年均增速高达15.90%。2022年，中国数字经济规模超过50万亿，占GDP比重超过40%，继续保持在10%的高位增长速度，成为稳定经济增长的关键动力。其中，中国数字产业化规模达到7.5万亿，不断催生新产业新业态新模式，向全球高端产业链迈进；产业数字化进程持续加快，规模达到31.7万亿。工业、农业、服务业数字化水平不断提升。预计到2025年,我国数字经济规模超过60万亿元,到2032年,将超过100万亿元，十年间增长将超过50万亿元。在数字经济崛起的另一面，是互联网公司们传统的消费互联网的颓势。近几年，传统互联网消费人群飞速渗透，至2022年6月，我国网络购物用户规模达8.4亿人，使用率80%。看起来体量庞大，但相较2021年的81.6%，已呈现下降趋势。网络直播用户规模也在2021年底之后陷入低增长状态，流量红利逐渐消失。ChatGPT的横空出世，把互联网发展阶段由移动互联网带入了AI互联网。ChatGPT的惊艳表现，让互联网公司看到了通用大模型的可行性及其巨大的商业价值，于是，在AI的加持下，百度、腾讯、华为、阿里等互联网巨头们，都开始积极布局各自的AI大模型。百度无疑是率先试水人工智能领域的先行者，除了前不久发布的“文心一言”外，还在智能驾驶、语音识别、智能音箱等领域有着更为深厚的技术经验累积。腾讯则更侧重技术为驱动引擎，探索社交和内容融合的下一代形态。还打造出写稿机器人“梦幻写手”。阿里已在 AI 芯片、AI 云服务、AI算法、AI 平台、产业 AI 上实现了全面布局。阿里打造的Lubanner，对营销人员生产Banner起了不小的帮助。有钱，又有需求，这是BATJ千载难逢的机会。就在马云回来后，阿里巴巴宣布旗下子公司都将分拆上市，而京东旗下的京东产发、京东工业也已经启动了港股IPO。数字经济这个赛道，正硝烟四起。互联网巨头们一场新的大战已然开启。

来源：https://mp.weixin.qq.com/s/YXBbzbGVB88B5vrdR0i1Yw