据港媒报道，在香港警方拘捕JPEX 11名涉案人员后，张智霖9月21日早上到香港警察总部协助调查，至下午离开。JPEX曾邀请张智霖、林作、庄思敏等艺人或网红大力宣传，其中JPEX形容张智霖是“香港区品牌大使”。

不过张智霖早前透过公关公司表示，近日才留意到其肖像被JPEX使用，指之前收到邀请拍摄广告，当时JPEX向他们称在海外有注册，亦提供相关证明，故他们安排2022年3月拍摄，但同年5月得知JPEX已受到证监会监管后，曾书面通知JPEX，如未能取得牌照则不能使用其肖像宣传，因此会保留追究权利。

近期，香港的金融监管风暴中心再次成为焦点。香港证监会发出严厉警告，明确指出JPEX并非其监管范围内的虚拟交易平台。与之对应的是，JPEX集团下的所有实体都未向证监会提交在香港运营虚拟资产交易平台的相关牌照申请。这一消息无疑在市场上掀起了巨大的波澜，让JPEX交易所的合法性受到了广泛质疑。

事发后，香港商罪科迅速介入，展开了对JPEX的深入调查。据悉，此次执法行动涉及的案件中，已有超过1400名市民报案，涉及的资金高达约12亿。在近日的JPEX案情简报会上，香港警方商业罪案调查科的高级警司孔庆勋公开表示，目前已经逮捕了多名涉案的公司负责人和场外找换店的主管。他还暗示，随着调查的深入，更多的涉案人员可能会被捕。

当被问及JPEX是否仍在交易加密资产，以及警方是否有能力冻结其运营时，孔庆勋回应称，他已注意到JPEX在9月18日已经下架了其理财产品页面。他还特别提到，对于JPEX在此事件中的强硬立场，警方正在从多个角度进行全面调查，其中JPEX的幕后人士也是调查的重点之一。

诈骗味浓浓的JPEX，在案发后做实了其一系列犯罪行径

随着香港警方对JPEX展开深入的调查之后，更多的疑云开始浮现。警方商业罪案调查科不断挖掘后发现，JPEX的运营和推广策略中存在多个涉嫌诈骗的元素。、

首先，尽管JPEX并未获得证监会的正式牌照，其网站却大肆宣称自己是“持牌并受到认可的数字资产、虚拟货币平台”。更为严重的是，JPEX通过广告、媒体、场外找换店（OTC）以及网红进行大规模的宣传，制造热度，吸引投资者的目光。

其次，部分网红发布了虚假和误导性的声明，还在网络上炫耀财富，制造“买币暴富”的假象。尽管证监会已提前向相关人员和实体店发出警告，但这些人仍然对外推广JPEX，明显知道其违规行为。

第三，用户在JPEX注册后，可以在平台上交换各种加密货币，或者在外国平台将虚拟资产转移到JPEX账户进行交易。但调查显示，JPEX还发行了名为JPC的虚拟货币。与其他主流加密货币不同，JPC在其他平台上无法交易，也不能用作支付。有些用户被劝说购买JPC，并将其用作“质押”的方式，质押到期后才能获得高额回报。更为令人担忧的是，JPEX要求客户提供加密货币的私钥进行保管，实际上是控制了用户的资产。

第四，受到证监会的警告后，JPEX随意将用户提取资产的上限定为1,000美元，并收取高达999美元的手续费，这实际上是在限制用户提取资产。

最后，到了18日凌晨，JPEX的网站下架了所有的理财交易服务。考虑到JPEX的运营模式、宣传策略，以及到19日为止用户无法提取自己的资产，警方有充分的理由怀疑相关人员涉嫌串谋诈骗。

不断为自己辩解的同时，JPEX发布救市方案诱导公众

在这场金融风暴中，JPEX并未保持沉默。反而，它公开表示，为了在香港地区稳定运营，该平台一直在努力为配合加密货币的监管制度做好准备，特别是在牌照制度的宽限期结束之前。JPEX还强调，它与香港证券及期货事务监察委员会（SFC）一直保持着积极的沟通。

然而，JPEX表示，香港证监会并没有兑现其承诺，反而对其进行了连续的不公平对待。更为严重的是，证监会向JPEX的所有合作伙伴发出信件，要求他们终止与JPEX的合作关系。这一行为无疑给JPEX带来了巨大的压力。尤其是在2023年9月13日，证监会发布了一份针对JPEX的声明，导致与JPEX合作的第三方造市商开始恶意锁定资金，使JPEX面临经营困境。

面对这样的困境，JPEX并未选择退缩。在2023年9月15日，JPEX再次向证监会寻求指引，但得到的回应却是此事已被移交给警方处理。尽管如此，JPEX仍表示，无论面对怎样的困难，它都会“坚定不移地继续营运下去”。

9月20日，JPEX紧急发布了一份特别公告。在公告中，JPEX明确表示，由于受到香港证券及期货事务监察委员会（SFC）事件的严重冲击，其合作的第三方造市商开始恶意锁定资金，使得JPEX陷入了前所未有的经营困境。为了寻找出路，JPEX决定借鉴Bitfinex过去成功的处理策略，并在此基础上进行改进，推出了“DAO持有者分红方案”。

根据这一方案，JPEX计划向外部发放49%的DAO持有者分红。对于现有的用户，他们可以使用目前存放在平台内的资产，按照1:1的比例进行DAO持有者分红的兑换。为了确保这一方案能够得到广大用户的支持，JPEX决定在2023年9月21日开放公投，让用户投票决定是否执行该方案。值得注意的是，在公投完成并得出结果之前，JPEX将继续正常运营。

为了进一步增强用户的信心，JPEX还提出了一个长期的回购计划。具体来说，平台承诺，在一年后（即2024年9月20日之后），将提供以原始兑换价的30%进行资产回购的选项。而到了两年后（即2025年9月20日之后），用户将有机会以100%的原始兑换价进行资产回购。到时，JPEX会为用户提供详细的操作页面，确保用户可以轻松选择兑换，但这会不会是个空头支票呢，恐怕用户目前已经无法对其产生信任感了。

资金面堪忧，现实表明JPEX已处于高风险态势

判断一个加密资产交易平台是否安全，最直观的指标就是核查其账面资产状况。Bitrace的最新资金审计结果揭示了JPEX的一些令人震惊的事实。审计针对JPEX的五个主要波场热钱包充值地址进行，其中一个地址显示出了巨大的资金风险。

具体来说，地址TLGiN6在过去20个月内与30,585个用户进行了189,133次交互，共流入了USDT 687,002,533枚。令人担忧的是，其中有高达151,415,358枚的USDT被识别为风险资金，占总流入资金的22.04%。

进一步的数据分析显示，2023年是风险资金流入TLGiN6的高峰期，这与JPEX的业务量增加可能有关。

Bitrace还对JPEX的用户地址进行了深入的资金溯源分析，试图揭示高危用户的资金流向。结果显示，与TLGiN6交互最频繁的两个地址都被标记为高风险地址。其中，第一个地址涉及洗钱行为，转入了969笔、共计1,092,244 USDT的资金。而第二个地址则涉及黑灰产、网赌和洗钱，转入了897笔、共计387,692 USDT的资金。

另一个典型的风险用户地址在本月收到了来自某资金盘的1600 USDT，六月份收到了来自网赌平台的单笔16万USDT，还收到了来自某盗币案件的赃款7万USDT。这个地址向JPEX官方转入了83.04万风险USDT，被推测为网赌平台的代理商出金地址，并被其他黑灰产用于加密资金的清洗。

综合考虑，JPEX在其业务中接收了大量来自高危用户的风险加密资金。这意味着，其他投资者从该平台提款或向该平台充值时，可能会面临与风险资金关联的风险。这一发现无疑加重了JPEX的危机，使其与Bitfinex的情况更加不同。

JPEX不停发广告稳定人心，但JPEX这一单薄的举措已无力回天

JPEX的行动和声明似乎正在走向一个预定的结局。尽管JPEX不断发布公告，一方面试图反驳香港证监会的指控，认为自己受到了不公平的对待；另一方面，他们急切地发起DAO集资，希望能够扭转局势。但不论是从官方的态度还是市场的反应来看，似乎都在不约而同地将JPEX推向一个危险的境地。

当我们回头看过去，会发现许多即将倒闭的加密项目在其最后时刻都发布了一系列的公告。令人惊讶的是，这些公告与JPEX近期的声明有着许多相似之处。这是否意味着JPEX正在走向一个不可避免的结局？

在加密货币交易所的历史中，我们不难发现一个令人担忧的模式。ZT交易所在上个月倒闭之前，曾以“维护”为由暂停服务，但没多久，创始人就失联，用户发现自己无法从交易所提取资金。

这并不是一个孤立的案例。去年，曾经的老牌交易所ZB(中币)在倒闭前也采用了相同的策略，声称是为了“维护”而暂停服务。

再回顾到FCoin，这家曾经轰动一时的交易所，在其倒闭前的公告中，态度显得直白和肆无忌惮。

综合看来，许多即将倒闭的项目在最后关头都会发布各种理由的公告，试图稳定局势或争取时间。但历史已经证明，这些公告往往都是徒劳的。同样的，深陷诈骗与洗钱漩涡中的JPEX，其公告更像是它即将倒闭的前奏。

结语：JPEX事件只是一个教训，加密圈还是应当回归诚信经营的本质

经过对JPEX的全面剖析，我们不得不面对一个令人不安的事实：JPEX似乎正在走向一个无法逆转的结局。与Bitfinex等其他交易所的经历相比，JPEX所面临的问题更为严重和根深蒂固。Bitfinex在过去虽然遭遇了外部攻击，但其核心问题与JPEX的涉嫌诈骗和洗钱行为有着本质的不同。

更为明显的是，JPEX试图通过连续发布公告来稳定局势，这与许多即将倒闭的项目的行为惊人地相似。历史已经多次证明，这样的策略往往是徒劳的，本质上他已经失去了市场的信任。尽管公告可能会为其争取到短暂的喘息时间，但它们并不能真正解决其深层次的问题。

因此，结合全文的分析和讨论，我们不得不得出一个结论：JPEX似乎已经无法逃脱倒闭的命运。这不仅是一个警示，也是对其他交易所的提醒：诚信和合法性始终是长久发展的基石。对于投资者来说，保持警惕，减少不必要的风险，始终是最为明智的选择。