富达全球宏观总监Jurrien Timmer表示,过去五年比特币夏普比率(Shape Ratio)达+0.97值得关注,该数值超过了标准普尔500指数SPX (+0.74) 和美国60/40投资组合 (+0.73) 等其他投资类别,表明尽管数字资产市场动荡,但五年内比特币的风险回报处于十分平衡的状态,所获得的回报与投资者承担的风险大致相符。夏普比率,又被称为夏普指数,目的是计算投资组合每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬。比率依据资产配置线(Capital Allocation Line,CAL)的观念而来,是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时,适用夏普比率。夏普指数代表投资人每多承担一分风险,可以拿到几分超额报酬;若大于1,代表基金报酬率高过波动风险;若为小于1,代表基金操作风险大过于报酬率。
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