今年3月，Elliptic就成立10年了。在这段时间里，我们开创了区块链分析解决方案，发现并阻止了加密资产中的金融犯罪--使授权受监管的企业确保全面合规以及拥有有效的风险管理。

自Elliptic成立以来的十年里，监管的发展掀起了一阵风潮，给虚拟资产服务提供商（VASP）和金融机构带来了巨大的合规挑战。在这段时间里，我们已经发展了我们的区块链分析解决方案套件，以确保有力我们能地遵守这些要求 - 并为未来的下一波监管变化做好准备。

在这篇文章中，我们回顾了过去十年加密货币领域的监管变化，以及分析了未来的情况。 

FinCEN制定标准，Elliptic推出其反洗钱解决方案

加密货币监管真正的开始是在2013年3月，也就是Elliptic公司成立的同一个月。

当月，美国财政部的金融犯罪执法网络（FinCEN）发布了一份指导文件，为加密货币空间的反洗钱和打击恐怖主义融资（AML/CFT）监管创造了条件。

在其指导文件--"FinCEN的法规对管理、交换或使用虚拟货币的人的应用 "中，该部澄清，加密资产交易所和其他服务提供商必须遵守美国反洗钱/打击恐怖主义的要求，如了解你的客户（KYC）措施、交易监控和可疑活动报告（SAR）的申报。

FinCEN的指导意见是在人们越来越关注比特币在丝绸之路暗网市场的使用的情况下提出的，它明确表示美国监管机构不会容忍加密货币交易所成为洗钱的渠道。因此，美国的加密货币交易所需要能够检测涉及暗网市场等服务的交易，以便能够提交SAR。

这一需求促使Elliptic在2015年推出其开创性的反洗钱交易筛选解决方案，现在被称为Elliptic Navigator，这是有史以来第一个使用区块链分析的监管合规解决方案。加密货币交易所现在可以检测到与暗网市场和加密货币混合等高风险服务的交易，还可以证明符合FinCEN的要求--这是在当时对还在初期的加密货币行业建立信任和信心的重要一步。

在接下来的几年里，一些国家的监管机构--如日本和澳大利亚--也开始推出监管要求。然而，在大多数司法管辖区，对加密货币的监管都是后来才出现的。

OFAC瞄准加密货币，Elliptic为遵守制裁规定而推出钱包筛选功能

在FinCEN的指导意见之后的半个月里，监管机构越来越关注在各种安全威胁中使用加密货币的问题。

朝鲜参与重大加密货币盗窃的这一证据证据吸引了人们的注意力，即这个受到严重制裁的国家有可能会利用加密货币来资助他们的核武器计划。使用加密货币的大规模勒索软件活动的兴起也引起了人们对勒索软件攻击的安全影响的关注。

尽管在al-Qeada和Hamas等指定恐怖组织只在有限数量的筹款活动中使用加密货币，但在政策制定者中还是引起了进一步的焦虑。委内瑞拉和伊朗等国家的政权致力于利用加密货币来规避制裁，更加剧了这些担忧。

这些担忧导致美国财政部外国资产管制处（OFAC）开始采取定向金融制裁措施，以打击与武器扩散、网络犯罪、恐怖主义融资、毒品贩运和其他威胁有关的加密货币的使用。

该机构第一次影响到加密货币的领域是在2018年11月，当时它制裁了两名参与代表勒索软件犯罪者清洗比特币的伊朗国民。

作为该行动的一部分，外国资产管制处将属于这些人的两个比特币地址列入其特殊国民和被封锁者名单（SDN名单）。这要求加密货币交易所和其他美国人避免与这个加密货币地址进行任何交易。

自那时起，外国资产管制处已将数百个加密货币地址列入SDN名单，对加密货币交易所提出了重大要求，以确保强有力的制裁筛选。

为了满足这一需求，2020年3月，我们推出了Elliptic Lens，这是业界唯一可扩展的加密货币钱包筛选解决方案。通过Elliptic Lens，VASP和金融机构可以大规模地全面筛选加密货币地址，以识别和防止与受制裁企业的潜在互动。

进入FATF：从旅行规则到VASP尽职调查

最终，加密货币市场的增长导致金融行动特别工作组（FATF）--全球反洗钱/打击恐怖主义的监督机构--定义应适用于该领域的标准。

2019年6月，FATF发布了指导意见，界定了其长期存在的反洗钱/打击恐怖主义标准应该如何适用于虚拟资产和VASP。除了加强使用区块链分析等解决方案管理风险的重要性外，FATF表示，VASP应遵守传统金融服务部门面临的某些监管要求。

其中之一是《旅行规则》，该规则要求VASP在交易期间分享各自客户的信息。旅行规则给VASP带来了新的合规性挑战，这就是为什么在Elliptic，我们会与像Notabene、Sygna和VerifyVASP这样与领先的旅行规则解决方案供应商合作，以确保我们的VASP客户能够得到集成区块链分析和旅行规则数据共享解决方案的好处。

FATF的另一个期望是，VASP应该对VASP的交易方进行全面且尽职的调查，就像银行对其代理银行进行尽职调查那样。为此，我们的客户已经能够利用Elliptic Discovery，这是一个关于数以千计的VASP的尽职调查的数据集--实现有效的交易对手风险管理。

全球性的巨变

在FATF的指导意见之前，只有少数的的司法管辖区对加密货币适用反洗钱/打击恐怖主义要求。FATF对虚拟资产的关注起到了催化剂的作用，促使世界各地的司法管辖区对加密货币采用反洗钱/反恐融资监管框架。

例如，2020年1月，第五次反洗钱指令（5AMLD）在欧盟生效，要求成员国对加密货币交易所和托管钱包供应商适用反洗钱/反恐要求。

同月，新加坡修订了其《支付服务法》，要求VASP获得新加坡货币当局的许可。

在接下来的几年里，从南非到加拿大到巴西到韩国等国家都将反洗钱/反恐措施扩大到了加密货币领域。这一活动的结果是，民众对于加密货币是一个完全不受监管的西部荒野的看法开始发生变化。

随着监管范围在全球范围内的扩大，在Elliptic，我们建立了全球政策和研究小组（GPRG）--一个由合规和监管主题专家组成的团队，致力于为我们的客户提供在这个复杂的监管环境中航行所需的洞察力。GPRG现在拥有在美国财政部、英国金融行为管理局（FCA）和新加坡金融管理局（MAS）等机构工作过的专家。

监管执法扩展到了加密货币领域

随着影响加密货币的法规的制定，监管机构开始将注意力转向确保新措施的执行这一方面，并确保VASP的运作符合其他金融机构的合规标准。

特别是美国采取了积极的执法方式。正如Elliptic的研究表明，到2022年中期，美国监管机构对加密货币公司的监管违规行为--违反证券法、反洗钱/反恐融资、制裁和其他要求的行为--处以33亿美元的处罚。在这种执法推动下，Elliptic发布了我们的Investigator产品，该产品使合规团队能够有效地、大规模地进行多资产、深度调查。

在美国之外，VASP经常发现，事实证明在英国、新加坡等司法管辖区获得监管部门的批准和许可相当具有挑战性，因为监管机构对VASP的合规标准有过高的期望。

2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰，导致美国、英国、欧盟、新加坡、日本和许多其他司法管辖区的当局收紧了制裁要求，并加强了对整个加密货币行业制裁合规做法的审查。大约在这个时候，Elliptic确定了数百个俄罗斯VASP，我们将其纳入我们的Discovery产品，以协助合规团队管理制裁相关的风险。

2022年11月，加密货币交易所FTX的崩溃导致全球政策制定者在监管框架方面取得进展，将加密货币的合规性要求扩大到反洗钱/反恐措施之外，包括对稳定币发行、消费者保护、市场行为和其他要求。这包括在2023年4月通过欧盟的加密资产市场（MiCA）条例，以及在迪拜和香港等司法管辖区采用新的监管框架。

Elliptic推出整体筛查，为监管的下一个领域做准备

即使全球的监管框架一直在演变，监管机构也已经开始展望加密货币创新的下一个前沿领域，专注于解决新出现的挑战和风险。

监管机构最关注的问题之一是去中心化金融（DeFi）的兴起及其被不良行为者（包括朝鲜网络犯罪分子）利用。2022年6月，FATF强调，DeFi生态系统的增长正在促进新的 “跨链 "洗钱类型，因为犯罪分子试图通过跨链桥和去中心化交易所（DEXs）等服务来洗钱。2022年8月，OFAC制裁了龙卷风现金DeFi混合器，2023年4月，美国财政部发布了DeFi的非法金融风险评估，其中警告了跨链洗钱的风险。

Elliptic自己的研究表明，迄今已有超过40亿美元通过跨链服务进行洗钱，我们预计这一数字到2025年将上升到100亿美元。

为了使合规团队能够在这个跨链犯罪的新世界中进行管理，2022年8月，我们推出了Holistic Screening--一种独家的能力，能够通过对加密货币钱包和交易的单一筛查来识别跨链风险。凭借这些能力，Elliptic的客户可以有效地识别金融犯罪风险，甚至在资金通过桥梁和DEX等服务的地方，确保对风险的全面了解。

有效并高效地遵守加密货币法规

在Elliptic，我们一直致力于让我们的客户在快速发展的加密货币监管世界中可以拥有可扩展及有效的金融犯罪风险管理和合规。我们已经使全球数百家企业的合规团队在过去十年的加密货币监管变化中游刃有余，我们将在未来十年及以后继续这样做。

联系我们，了解更多关于我们如何协助您的企业实现高效和有效的加密货币监管合规。