“请不要拿这个开玩笑，一个拜占庭将军偷走了我一生的积蓄。” — owen_needs_tea

在我们上一篇中，我们介绍了对币安、BAM Trading（币安美国）和币安创始人赵长鹏（“CZ”）的美国证券交易委员会（SEC）投诉；“太极计划”；SEC提出的资产冻结建议；以及币安的资金输送方式。但还有更多内容！案件记录。

币安回应SEC提出的临时限制令

目前该案件中的行动是SEC提出的限制令，冻结币安美国的资产，并阻止CZ将客户的资金和加密货币移出美国。

币安原本以为通过推出币安美国可以使自己免受监管机构的干扰。但事实恰恰相反，这使得币安暴露在了联邦监管之下。现在SEC想要获得币安的会计信息，包括.com和.US两个平台的信息。

SEC特别提到了Key Vision Development——币安多年来用于进入美国银行系统的一个空壳实体，该实体在Silvergate和Signature的崩溃中才失去了作用。如果SEC如愿，币安.com可能将没有其他途径来进入美国银行系统。

币安控股有限公司和BAM Trading（负责币安.US运营）对SEC提出的限制令和资产冻结作出了回应。事实很糟糕，所以BAM争辩说，如果他们在做违法的事情，为什么SEC之前没有对他们进行打击，并且SEC没有明确规定哪些数字资产属于证券。

如果你检索的一个副标题是“SEC指认的操纵交易完全合适”，你可能会难以找到好的论据。文件40，PDF

BAM提交了100多份展示文件，其中大部分是垃圾——新闻剪报、网页截图和SEC已经提交的文件。如果你深入研究案卷，可能会发现一些有趣的东西。BAM还提交了自己的一份建议性命令。文件41-8，PDF

BAM的回应确实证实了CZ“居住在阿联酋”。

看起来BAM在SEC提起投诉之前提出了一项关于其处理美国客户资产的同意令。SEC显然准备接受这个提议，但前提是BHL和CZ必须签字。他们拒绝了，因此SEC提出了末日版的建议。

但这让艾米·伯曼·杰克逊法官认为还有谈判同意书的空间，这样他们就可以把时间花在实际案件上，她也不必处理无休止的上诉程序（对于4000页的陈述材料，她也不是很满意）。如果你感兴趣，这是周二听证会的大致记录Transcript, PDF

现在，BAM、BHL、CZ和SEC正在谈判一项同意令，而不是限制令，以限制BAM和BHL对Binance美国客户资金的使用。Doc 68, PDF

更新：有一个商定的协议，在周五晚上东部时间大约10点上传。（提议的命令，PDF） 更新2：Jackson法官已经签署了该命令。John Reed Stark解释了这对于SEC的和解命令来说非常有力。（文档71，PDF ；推特）

Catherine Coley和Brian Brooks：我们在假期中所做的事情

Catherine Coley是Binance.US的首任首席执行官，于2019年入职。她在2021年4月突然辞职，并从社交媒体上消失了——保持沉默，以至于人们不知道发生了什么事情。Coley聘请了律师，并在CFTC对Binance提起诉讼后重新露面。

在过去的一年里，Coley 的不少文件似乎已经流传到路透社——美国证券交易委员会掌握了她与币安的内部通信，她在通信中质疑大量资金流入和流出币安。她在美国开设的账户不知道钱从哪里来或去哪里。 （ 路透社，2022 ）

Coley 还向 SEC 作证，SEC 公布了她的部分证词，作为 Binance.US 内部发生的奇怪事情的证据。 （ 文件 20-6，PDF）

2021年3月，CZ决定解雇Coley，并用Brian Brooks取而代之，他在5月份上任。

Brooks之前在Coinbase加密货币交易所工作，后来担任美国国家银行监督办公室的代理主任，该办公室负责监管联邦银行和信用合作社。

在特朗普时期的美国国家银行监督办公室任职的10个月里，该机构发布了指导意见，允许联邦特许银行保管加密货币、使用基于区块链的支付系统，甚至发行自己的稳定币，这样做极大地推动了加密货币的发展，以至于国会民主党人询问Brooks他究竟在做什么。

《财富》杂志记录了Brooks OCC 在加密银行业务中的不幸经历，以及布鲁克斯的继任者迈克尔·胡希如何纠正了布鲁克斯的胡言乱语。【《财富》；众议院，PDF，档案 】

Brooks接受Binance.US职务的条件是能够独立管理BAM，与CZ和Binance无关。

然而，这一点无法实现——根据投诉，Binance对BAM Trading和Binance.US平台的运营施加了重大控制，并不愿放弃这种控制权。

Brooks认为BAM面临的最大风险是它高度依赖于一些位于亚洲的技术。Brooks试图将这些技术职能带入美国，但被CZ否决。

Brooks在上任80天后辞职。正如他告诉证监会所说，“在某个时刻，我明确意识到 CZ 是 BAM Trading 的首席执行官，而不是我...一旦我意识到这一点，我就离开了。” （文件 20-3，PDF ）

Brian Shroder接替了Brooks的位置，成为了CZ公司下一个美国傀儡工作岗位的倒霉鬼。

币安.US上市的证券

SEC表示SOL（Solana）、ADA（Cardano）、MATIC（Polygon）、FIL（Filecoin）、ATOM（Cosmos）、SAND（The Sandbox）、MANA（Decentraland）、ALGO（Algorand）、AXS（Axie Infinity）和COTI都属于证券。

其中，这些币安.US上市的证券中有几种也被Coinbase投诉认定为证券，仅此投诉中列出的有ATOM、ALGO、MANA和COTI。

SEC只需要证明其中之一符合Howey测试的证券定义即可。但为确保准确性，他们检查了所有这些币种。

因此，币安.US未经许可就为美国客户提供了“加密资产证券的交易、结算代理和经纪服务，且这些证券未注册”。

这不是小事，就像Coinbase或Bittrex的投诉一样重要。这些功能之所以保持独立，是因为存在太多利益冲突的潜在可能性——交易所对其自己的客户进行交易。

投诉中指出，币安的两家公司Merit Peak和Sigma Chain经常充当客户的交易对手方，因此币安实际上在与自己的客户进行交易。

币安推广的“证券”

根据投诉内容显示：币安自身提供了“BNB、BUSD、BNB Vault和Simple Earn”这些证券。

币安在2017年通过ICO发行了BNB。他们明确表示筹集资金用于推出币安——这是一种明确未注册的低价股。白皮书反复称ICO购买者为“投资者”并提到了CZ的管理专长。

2019年9月，CZ决定币安.US必须提供BNB的交易，尽管这显然符合Howey测试的证券定义（David在2019年7月认为币安不会如此愚蠢）。

Coley（部分以BNB支付报酬的人）不想在币安.US上提供BNB，但CZ否决了她的意见。他知道这可能会引起问题，但他认为利润超过了风险。

在2019年9月的一次内部聊天中，币安首席财务官和币安首席合规官一致认为，如果能找到一种量化的方式，CZ将愿意承担列出BNB所带来的法律风险。他们进一步量化了在币安美国平台上列出BNB的法律风险为"1000万美元的法律费用和赔偿"，与BNB价格"上涨20%"的事实形成了对比。

BUSD 是一种与美元挂钩的稳定币，但币安向投资者销售它作为参与各种投资计划的通行证。币安告诉购买者，他们可以通过购买BUSD或将其放入币安的收益计划中轻松赚钱。

Binance自始至终都在宣传BUSD的盈利潜力，并提到投资者在持有BUSD时可能获得的各种“APYs”（年化收益率）。

这可能看起来有些牵强，但当美国证券交易委员会在2023年2月起诉Terraform Labs时，它提出了类似的指控，即UST被宣传为投资Anchor Protocol所需的门票，并因此成为投资计划的一部分。

其他方案有：

所有这些都非常明显地是 Howey 测试下的证券。

Gensler和所谓的利益冲突

币安控股有限公司（Binance.com）于6月4日致函美国证券交易委员会（SEC），请求SEC不要冻结币安美国的资金。（ 文件19-14，PDF ）

有趣的是，BHL在这封信中声称SEC主席Gary Gensler在对Binance采取行动时存在利益冲突。

在Gensler接任SEC主席之前，他显然与CZ进行了交谈，包括让CZ在他在麻省理工学院的区块链课程上发言。

BHL声称Gensler“表示愿意担任BHL的顾问”，我们认为这是不可信的。Amy曾经采访过Gensler，并发现他是一个非常谨慎的演讲者，正如你所能想象的那样。他应该已经知道SEC的工作已经成为可能。

BHL的要求：

根据其历史记录和Gensler先生可能作为一个重要事实证人的前景，Gensler先生本应在此事中回避任何考虑。到目前为止，工作人员从未确认Gensler先生是否回避了自己，而且如果他没有回避，委员会也没有解释原因。

他们以为这是某种逃脱SEC行动的免责卡吗？

充其量只是一种公关手段。它的受众是一些冤大头和仍有余地的政客。如果他们在法庭上提出这个主张，我们认为Jackson法官不会对此耐心等待。

Binance的其他好消息

自6月9日以来，美元存款似乎一直被困在Binance.US上。Binance.US通知客户，它将于6月13日之前失去所有美国银行，并且他们的美元存款可能会被转换为未指明的稳定币。目前尚不清楚是否已经进行了这种转换 —— 是否有任何Binance美国客户看到这种情况发生了？（ Twitter ）

币安美国的前支付处理器Wyre最终因“市场情况”而真正关闭，而非因任何监管机构的指示。呵呵。（ Web 3 Is Going Just Great; Twitter ）

Binance Australia的客户在五月底纷纷以折扣的价格抛售比特币，以便尽快将资金从交易所提取出来。自6月1日起，交易者无法再使用澳大利亚的PayID服务将澳元提取到他们的银行账户中。（ 彭博社 ）

Binance已要求塞浦路斯撤销其加密资产服务提供商许可证，显然是为了做好应对欧盟的MiCA条例即将生效的准备工作。他们完全没有被赶走，明白吗？Binance去年十月在塞浦路斯获得了其加密资产服务提供商许可证，用于现货交易、托管、质押和卡片服务。（ CoinDesk ）

截至 7 月 17 日，荷兰将不再有 Binance，因为它在多次申请后被拒绝获得许可。 2022 年 7 月，币安因无照经营被荷兰银行罚款 3,325,000 欧元。 （ NU，荷兰语 ）

币安尼日利亚已被要求停止运营。"币安尼日利亚有限公司未经注册，也未受委员会监管，因此其在尼日利亚的运营是非法的...特此指示币安尼日利亚有限公司立即停止以任何形式吸纳尼日利亚投资者。"（ 尼日利亚证券交易委员会 ）

在五月下旬，币安（Binance）的员工中有五分之一被解雇。币安对裁员的新闻报道作出回应，表示这只是在进行“人才密度审查”的过程中裁掉了一些表现不佳或与企业文化不合适的员工。币安美国分部最近几天也有50名员工被解雇。（ Twitter ; The Block ; Unchained ；Reuters  ）

Binance似乎正将Richard Teng定位为替代CZ担任CEO的人选。Teng最近晋升为Binance美国以外所有市场的地区负责人。他之前曾在新加坡金融管理局、新加坡证券交易所和阿布扎比全球市场工作。（ Bloomberg ）

Molly White在《滚石》杂志上撰写了关于币安和Coinbase的诉讼的文章，其中引用了戴维的几句话。（ Rolling Stone ）

下一篇文章

看起来我们将会有第三部分，仅关于这一个SEC投诉及其众多附件。敬请期待！