比特币破$10 万关口后,市场复苏 Pump 推动下,盘点随时可能爆发的 10 大热门叙事:
-模块化;
-铭文、符文;
-以太坊 Layer2;
-Restaking;
-比特币 Layer2;
-intent centric;
-链抽象;
-AI +;
-zkVM;
-PayFi;
如果给以上热门叙事排个序,你认为最先复苏的会是哪个?
1)Modular expansion(模块化)——>点燃了 DA、AltVM、共享 Sequencer、去中心化 Storage 等商业扩展图景——>困于 infra 同质化严重,高 FDV 和市场普遍 Bearish 的资本泥潭;
2)Ordinals inscription(铭文、符文)——>成了比特币上发行资产的「多样化」创新奇点——>困于资产多如牛毛,Fomo 之后一地鸡毛的无「赋能」困境;
3)Ethereum Layer2(以太坊 Layer2)——>从 Plasma、Validium 再到 Rollup 范式之争,再到 Rollup layer2 标准之争(OP/ZK)、规范争论(正统性)、TPS 之争、Compatible 标准(type0、1、2、4)、RaaS(一键发链)——>被诟病 infra > application 无法给以太坊有效输血;
4)Restaking(再质押)——>掀起了链上 TVL Farming 积分潮,带来了 AVS 输出安全共识的商业模式——>困于 AVS 商业闭环落地慢,生态积分大战后发币透支预期;
5)Bitcoin Layer2(比特币 Layer2)——>承接了铭文行动的后半程,引入了 EVM- Compatible 链、同构绑定 RGB++、ZK General 底层、Native 跨链桥、MoveVM、BTCFi 相关 Stablecoin、lending 等 DeFi 基础设施布局潮——>困于技术规范过于多样,还依赖 DeFi,尚无 BTC Specific 应用场景诞生;
6)intent centric(意图为中心)——>引发了 AI 驱动的新交易范式讨论,引入去中心化 Solver 求解器网络、刺激了 AMM 链上做市新趋势——>碍于 AI Agent 执行交易还太早期,Solver 网络的切片需求受限,链抽象 infra 也还未完备,无法转化为体验级别的「意图」;
7)chain abstraction(链抽象)——>驱动了以用户体验为目标的 infra、合约标准、统一账户等「整合」趋势,为 Onboard 更多的用户做准备——>目前还处于市场早期,被诟病概念大于实质,需要现象级应用的破局;
8)AI Narrative(AI +)——>自带 web2 的庞大用户和业务场景需求,和 Crypto 接轨产生了去中心化云算力、分布式推理、DePIN、TEE、FHE、Blind Compute、AI Agent 等诸多叙事空间——>AI 大模型在 web2 领域都尚未成熟,溢出到 web3 的需求体量还太小,还需要时间;
9)ZK General-Purpose(zkVM)——>发挥 ZK 技术在同/异构链之间消息传递的 Trustless 特性,可以完美分割链下计算和链上验证场景,继而成为衔接链、应用、流动性的下一代统一基础设施——>困于技术过于「上游化」,需要长时间的应用场景探索和落地;
10)PayFI(RWA 相关)——>试图打破链下传统业务场景和链上基础 infra 之间的割裂,冲破合规、Mass Adoption 等限制,为链上资金引入稳健的生息需求——>困于合规资质和业务场景融合非一日之功,散兵作战,短时间内难形成规模效应;
所有评论