原文标题：The State of TON DeFi Q1 2024原文作者：The Open Platform原文编译：Ismay，BlockBeats

memecoin 炒作是 TON DeFi 领域和 2024 年第一季度总体加密货币格局的中心主题，这至少在一定程度上造成了链上活动和 DeFi 指标的激增：

本季度的主要亮点之一是 TVL 增长了 7 倍，这主要是由于 DEX 活动的增加以及流动质押协议 Tonstakers 的市场主导地位推动的。

另一个关键主题是公开联赛的推出。该计划奖励与 TON 项目互动的用户，并设有 Toncoin 奖池竞赛，奖励每个赛季表现最强的基于 TON 的项目。该计划的关键要素是提高 APY 的农业池。农业池的引入以及 memecoin 交易量的激增，使得 DEX 成为 TON 上基于 TVL 表现最好的 DeFi 领域：

在接下来的部分中，我们将更详细地探讨基于 TON 的 DEX 飙升性能背后的模式。

DEX：公开联赛遇上 Memecoin 炒作

TON 区块链上的代币（也称为 jettons）在 2023 年最后一个季度的受欢迎程度急剧上升，这种情况一直持续到今天。Memecoin 在很大程度上推动了交易活动的增加。

按时间顺序，这次反弹之前是 Notcoin 的推出，这是一种以前无法交易的 memecoin，任何人都可以通过点击 Telegram 上的 Notcoin 迷你应用程序中的按钮来「开采」。在推出后的短短几个月内，Notcoin 就吸引了 3500 万活跃用户。Notcoin 现已在多个 DEX 和 CEX 上上市，它激发了各种具有类似机制的 meme jetton。jetton 的激增是基于 TON 的 DEX 交易量激增的主要驱动因素之一。

memecoin 的炒作吸引了 DeDust 和 STON.fi 的大量关注，这两家 DEX 上市了这些代币的大量份额。根据 Tonalytica 的数据，TON 上 DEX 的总交易量达到 420 万美元，创 90 天历史新高。第二季度再创历史新高，目前已超过 6000 万美元：

下面是我们内部分析工具的屏幕截图，显示了两个 DEX 上的交易量。该模式与 Tonalytica 图表上的模式非常吻合：

STON.fi 和 DeDust 是增强流动性池的主要场所，这是开放联盟的一项激励举措。这导致 TON 上的 TVL 增加了 9 倍以上，这两个 DEX 在该节目的前三个赛季中都做出了重大贡献。第三赛季已经开始，读者可以在 STON.fi 和 DeDust 上查看可用的增强池，并访问 Open League Pools 机器人。

STON.fi 在开放联盟试点赛季举办的 DeFi 竞赛中排名第一，其次是 DeDust。该排名基于 TVL 的变化以及试点季节期间赚取的协议费用。最终排名可以在这里查看。

2024 年第一季度的主题之一是两大 DEX 推出了 Telegram Mini Apps。DeDust 和 STON.fi 现在拥有自己的迷你应用程序，这将使交易体验更加多样化，并允许用户直接在 Telegram 中执行交易。这对于使用基于 Telegram 的代币研究工具和新闻频道的交易者来说可能特别方便。

此外，Storm Trade（目前 TON 上的主要衍生品交易所）现在允许交易者使用 Toncoin 作为交易期货的抵押品。此更新消除了将 TON 转换为 jUSDT 来放置抵押品的必要性，简化了用户入门流程，并为 Toncoin 在生态系统中分配了额外的效用。此外，作为公开联赛的一部分，Storm Trade 还完成了有史以来最大的奖励计划，奖金池约为 130,000 美元。奖励将分配给指定交易对中交易量、盈亏排名和流动性表现最好的交易者。

Liquid Stake 推动 TON 跻身 TVL 排名前 20 的链

按 TVL 计算，流动质押仍然是 TON 的主导领域。根据 DefiLlama 的数据，截至本报告，在考虑 Stake 和 Liquid Stake 价值时，TON 按 TVL 排名第 17 位。

Tonstakers 赢得了 The Open League 试点赛季的流动性质押竞赛，其次是 bemo 和新的流动性质押协议 Stakee，并在 TVL 市场主导地位方面保持领先地位。与 DeFi 竞赛类似，根据 TVL 的变化进行排名；使用的另一个指标是在相应时期加入该协议的新用户数量。

Stakee（Stakee Bot）是 TON 上的一种新的流动性质押协议。Stakee 融合了简单性、可靠性和高 APY，以吸引寻求以最低费用增加收益的 Toncoin 持有者。该平台通过运行 TON 基金会开发的官方智能合约来确保安全和透明的交易。

此外，TON Whales 推出了 Whale Liquid，一种新的液体质押池。该协议允许 Toncoin 持有者赚取 wsTON（可以在 DeDust 上进行交换）以及 TON 上的借贷协议。该项目目前处于测试阶段，总权益为 848K Toncoin（超过 500 万美元）。

借贷：EVAA 协议在 TON 上上线

Evaa 协议在 TON 主网上上线。截至本报告，Evaa 的总供应量为 2610 万美元，总借款额为 1203 万美元。

EVAA Protocol 举办了供应与借贷活动，作为开放联盟的一部分。该活动为用户提供了一个独特的机会，可以通过 EvaaAppBot 或 app.evaa.finance 借出或借入 TON、stTON、tsTON、jUSDC 和 jUSDT 等代币。参与者获得每周空投、供给和借贷活动的利息奖励以及 EVAA XP 积分，这些积分将来可以兑换成 EVAA DAO 代币。

虽然活动已正式结束，但具有有吸引力的 APY 的奖励池仍然可以在应用程序中使用：

同样，DAOLama 举办了 farm 季活动，并推出了奖励积分 (RP)，这是一种内部代币，旨在通过应用内活动激励用户。每笔发放的贷款都会赚取 RP，可以兑换 $LLAMA。促销期于 3 月 30 日结束，用户现在可以在 STON.fi 和 DeDust 上交易代币。

RedStone 是 TON 上的第一个 Oracle 解决方案

预言机是区块链技术的重要组成部分，因为它们充当连接区块链与外部世界的桥梁。它们提供了一种将外部数据（例如代币或股票价格）输入区块链的可靠方法。这种功能对于使智能合约（条款直接写入代码的自动执行合约）能够与外部事件进行交互和做出反应至关重要。

RedStone 成为 TON 上第一个可用的预言机，这标志着基于 TON 的 DeFi 数据完整性的一个重要里程碑。

RedStone 强调，TON 具有异步和完全去中心化的性质，需要对通常的集成方法进行重大转变，涉及更复杂的合约间消息传递，而不是其他区块链中常见的直接合约交互。展望未来，RedStone 的目标是通过新的中继系统来支持 TON 的 DeFi 生态系统，以实现一致的价格更新、更轻松集成的智能合约模板以及先进的数据源，以满足基于 TON 的 DeFi 不断增长的需求。在此处了解有关集成的更多信息。

未来展望

TON 区块链上的 Jetton 正在开辟一个独特的利基市场，代表着超越传统实用性的多种数字资产。尽管其中一些 Jetton 可能尚未明确定义实际应用，但它们仍然在更广泛的生态系统中占有重要地位。

对这些多样化资产的兴趣激增可能是一个更大过程的起点：为了满足代币持有者的资本效率要求，对 DeFi 基础设施的需求不断增加。作为公开联赛一部分的激励活动的成功，我们已经可以看到这方面的证据。