新加坡最大的洗钱丑闻之一——30亿新元（约22亿美元）的骗局震动了新加坡的声誉，并使一些世界上最大的银行陷入困境。该骗局涉及到多家银行，包括Credit Suisse、花旗集团、Julius Baer Group Ltd.、渣打银行和新加坡银行等。新加坡当局对金融中介机构在洗钱外国税收犯罪所得方面的作用表示担忧，并引入了立法以使起诉洗钱特别是跨境犯罪更容易。该法案还允许新加坡国内税务局和海关与新加坡金融情报单位和涉嫌交易报告办公室分享税收数据和贸易数据。