撰文：Mike

A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性趋紧。面对宏观和地缘政治的不确定性，市场避险情绪升级，十年期美债收益率逼近 5% 大关。美元指数向上，美联储降息周期尚远，预计 11 月不加息，但明年 1 月加息概率较大。美股连续下跌，创出半年以来最低。加密市场飙升，与美股市场联动效果减弱，走出年度高位独立行情。

二、全市场行情

市值排名前 100 涨幅榜：

本周 BTC 暴涨，市场对现货 ETF 的批准变得更加乐观。山寨轮动普涨，热点围绕公链和 meme 概念。市场自动选择了阻力最小的方向，公链主要是非 ETH 相关公链，如 SOL、MINA、CFX、KUJI 等，特点是埋伏的资金少，易于庄家拉盘。而 ETH 相关的二层如 ARB、OP 等因为前期埋伏坎昆升级的资金较多，被炒作资金回避。同时链上生命开始复苏，众多新的 meme 币开始涌现，meme 币季节即将到来。价值投资者喜欢投资公链，散户喜欢投资情绪化的 meme，大家都有美好的未来。

1. PEPE：近期团队销毁 700 万美元代币，感觉后续会有所动作。PEPE 周线突破，交易额大，市场认可度高。meme 币有 10 倍再腰斩，腰斩再 10 倍的特性，适合破新高破整数位买入。其他 meme 如哈利波特 bitcon、joe coin 等亦有几倍涨幅。

2. MINA：为轻量级 ZK 公链，上所韩国交易所 upbit。近期韩国所上币预期效应明显，普遍有几倍炒作涨幅，如 POLYX、CYBER 等。

3. TRB：为国产的预言机项目，基本面乏善可陈。近期价格突破 100 美元，炒作拉盘 10 多倍。几个主力地址控盘 30%，是为典型的庄股。同类型的还有 BLZ、INJ 等，注意逼空风险。

三、BTC 行情

1）链上数据

80% 的 BTC 持币地址已实现盈利。从币安交易所的成交量可以发现，从免手续费结束以后，这次是从四月开始以来的次高点水平。随着市场接近年初至今的高点，很大一部分持币地址已从亏损恢复为盈利。

稳定币总市值持平略涨。在过去的一周中，作为成交主力的 USDT 市值上涨超过 6.3 亿美元，目前市值已超过 840 亿美元。只要趋势能继续维持，市场就可以从底部走出来。

长期趋势指标 MVRV-ZScore 以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于 6 时，是顶部区间；当指标小于 2 时，是底部区间。MVRV 跌破关键水平 1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为 1.03，进入复苏阶段。

加密资产投资产品连续 4 周净流入。最近的资金流入可能与美国推出 BTC 现货 ETF 的消息有关，资金总额达到 6600 万美元。SOL 上周进一步流入 1500 万美元，使其成为今年迄今为止最受欢迎的山寨币。对 ETH 的持续担忧导致流出 700 万美元，这是上周唯一出现流出的山寨币，这与 SOL 形成鲜明对比。

2）期货行情

期货资金费率：本周费率为正，主力资金选择做多。费率 0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率 -0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。

期货持仓量：本周 BTC 总持仓量大幅上涨，与价格同步，主力资金进场看好后市。

期货多空比：0.9。散户情绪偏空。散户情绪多为反向指标，0.7 以下比较恐慌，2.0 以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。

3）现货行情

BTC 突破年度新高。空头被一连串清算，短短几个小时内将 BTC 价格从 30000 美元迅速提升到 35000 美元。消息面上，贝莱德现货 ETF 获得上市前准备工作。技术面上，BTC 站稳 28000 的 BOLL 周线牛熊分界线，上涨行情预计仍会持续。RSI 指标为 85 进入超买区间，短期市场情绪贪婪，当心回调风险。BTC 市占率达到 53%，55% 是个重要关口。如果未来从 55% 向下，山寨币或轮动到更多机会。

B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

二、各公链 TVL 占比情况

本周 TVL 整体上涨接近 5 亿美金, 上涨幅度接近 13%。上周 BTC 突破层层阻力位后，直接达到接近 36000 的价格。这次底部反弹虽然给市场带来了无限的可能与希望，但还无法判断熊市是否即将落幕。本周 TVL，ETH 链上涨近 15%, ARB 链上涨 9.2%, OP 链上涨 6.8%, TRON 和 POLYGON 链均上涨超过 10%，SOLANA 链则是上涨超过 20% 之多。除 BASE 链下降 1.3% 以外，剩下主流公链全部上涨。

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH 锁仓量情况

2) BSC 锁仓量情况

3) Polygon 锁仓量情况

4)Arbitrum 锁仓量情况

5) Optimism 锁仓量情况

6) Base 锁仓量情况

四、ETH Gas Fee 历史情况

链上转账费用约为 $2.43， Uniswap 交易费用约为 $8.27， OpenSea 的交易费用约为 $3.21。本周 Gas 用量以及交易费用大幅上涨。从 Gas 消耗来看, Uniswap 占据头部位置, 占据整个市场的 12.82%。大盘底部反弹给链上应用带来复苏迹象与可能。

五、NFT 市场数据变化

1）NFT-500 指数

2）NFT 市场情况

3）NFT 交易市场占比

4）NFT 买家分析

本周头部蓝筹项目地板价格有涨有跌，BAYC 和 MAYC 均上涨超过 5%，除外 Azuki 上涨达到 15%，CloneX 以及 AOI Engine 上涨超过 20%。上周上涨超过 50% 的 Yawanawa 这周迎来了超过 30% 的下跌。过去一周 NFT 市场交易量有可观的增长，但复购买家数量和首次购买 NFT 用户数量还在继续下滑，NFT 市场还没有被大盘底部反弹所带来明显的复苏迹象。

五、项目最新融资情况

六、投后动态

1）Xterio - 链游发行商

Xterio 推出 Xterio Marketplace：

1: 针对全球游戏玩家设计：该市场专门为全球范围内的游戏玩家而设计。

2: 具有竞争力的费用和专业创作者：该市场提供具有竞争力的费用结构，并吸引专业的创作者。

3: 支持加密货币和法定货币：该市场支持使用加密货币和传统法定货币进行交易。

2）Space Nation - Gamefi

Space Nation 的 Alpha 2.0 10 vs. 10 测试已于 10 月 24 日结束。

3）Lifeform - DID

视觉 DID 项目 Lifeform 宣布启动新板块 Lifeform Premium，旨在为 Lifeform DID 赋能，第一期将推出 Polyhedra Legend Games 抽卡活动。

Lifeform Premium 将为持有 Lifeform NFT 的用户开放特殊权益，包括 IEO 更高的中签率、优质项目的空投奖励、优先购买联名 NFT 等权益。

4）SpaceID - 基础设施

SpaceID 已支持币安将于月底前推出推出预言机服务 Binance Oracle，该预言机将从中心化交易所获取价格数据并在汇总后通过门限签名方案，对单个数据进行签名后提供给链上预言机。