作者：OKX Ventures. 编译：Cointime.com QDD.

总的来说

随着以太坊联合创始人Vitalik Buterin最近一篇关于区块链预言机挑战的文章的引用，中间件再次成为加密货币界的焦点。

OKX Ventures认为，只要离链数据仍然有价值，预言机等中间件将继续在Web3故事中发挥重要作用。这尤其适用于以下领域：

随着Web3生态系统的不断发展，去中心化应用程序（DApps）和协议的增加可能会推动对通过预言机访问数据源和API的需求增加。未来，DApps，尤其是去中心化交易所（DEXs），很可能会集成一个以上的预言机（通常一个作为主要数据源，另外一个或两个作为交叉验证的备份），以获取离链元数据。这样做可以避免预言机攻击造成的价格传输延迟或操纵，这可能给协议带来无法承受的损失，例如2022年的Venus攻击。

就潜在的交易机会而言，尽管传统的DeFi主要关注价格/数据供应功能，但很难说谁会在短期内打破Chainlink的垄断地位。然而，在剩下的约10%市场中，可能存在争夺第二名的竞争空间。更重要的是，在预言机的各个子领域中出现了值得关注的创新协议和故事，例如第2层、信用、非同质化代币（NFT）、去中心化标识符（DID）等。

基于对DEX和第1层的观察，从长期来看，预言机的未来似乎不可能被一个玩家垄断，特别是当考虑到增量市场需求以及第2层和零知识汇总的存在，以及新兴的分割场景。仍然存在巨大的市场发展潜力，例如人工智能（AI）和机器学习（ML）技术与离链计算的深度集成、非标准化的链上资产估值和其他区块链场景。

在下面的文章中，我们提供了对预言机的概念、分类、应用场景和交易机会的全面解析。

预言机备受关注

在最近的一篇文章中，Vitalik Buterin提到了预言机的某些局限性，但他相信未来会出现更有效的预言机协议的信任机制。在文章中，他还提出了两个解决方案来解决这些限制：

价格预言机：价格预言机有两个方面：一是用于非完全加密经济系统的去中心化预言机，二是基于验证者投票的预言机。

后者主要依赖于紧急恢复策略，而不是基于第1层共识来恢复。例如，价格预言机依赖于投票参与者可能被串通或受贿的信任假设。用户可以提前接收到攻击警告，并退出任何依赖于预言机的系统。这种预言机可以故意延迟长时间的奖励，因此如果协议失败，参与者将不会得到奖励。

价格预言机的提议主要基于之前提出的谢林硬币/点机制，采用一种反向囚徒困境博弈理论的概念。

总的来说，核心思想仍然是保持链的简洁性，避免由单个预言机故障引起的链的硬分叉。

更复杂的是真实预言机，用于报告比价格更主观的事实。

真实预言机类似于建立在非完全加密经济的去中心化自治组织（DAO）上的分散法院系统。

节点形成DAO的Rocket Pool预言机DAO的理念在逻辑上也符合以太坊对预言机未来发展的期望。

然而，Buterin在文章中表示，他更偏向于基于复杂博弈理论的第一个基于验证者的解决方案。

数据概述

从预言机领域的整体数据来看，Chainlink仍然在市场中占据主导地位。尽管作为整个DeFi领域的核心中间件，预言机并未引起太多关注。这部分是因为大多数协议代币缺乏实际用途，部分是因为零售用户缺乏对其的认可和学习动力。

值得注意的是，类似Band和UMA这样的项目在垂直领域中的排名较低，但历史表现良好。

此外，像Gelato这样提供自动化、跨链和离链计算服务的协议具有巨大潜力，因为它们拥有强大的基础，并准备增加更多的代币功能。

随着更多开发者加入并在下一个周期中出现DApps，对调用预言机数据源和应用程序编程接口（API）的需求不太可能减少。存在大量未开发的市场潜力，可以推动该领域的增长。

综上所述，我们认为预言机，特别是其垂直领域，值得加密货币参与者更加关注，并值得在中长期内考虑。

对预言机的解读

1.1 概念

预言机通常被视为连接链上和链下数据的桥梁。简而言之，预言机是为区块链项目提供可信的链下数据服务的中间件。

我们需要预言机的主要原因是当前由区块链本身产生的信任不足以支持上层应用的所有需求。因此，我们需要预言机来注入更多的信任：

目前，链下和链上数据的数量并不相等。现实世界的链下数据具有丰富的数据类型和巨大的容量，而纯粹的链上数据不足以支持完全脱离链下的独立发展。在这个阶段，大多数协议在没有集成预言机的情况下无法生存。

这也是为什么很多人认为预言机实际上是区块链世界的“必要之恶”。当链上数据的深度超过链下数据时，我们将不再需要依赖预言机或类似的中继/第三方代理。这也是为什么许多DEX和DeFi协议在开发无预言机和本地链上解决方案时如此坚持的根本因素。区块链是一个无法直接连接到互联网的封闭的“黑盒子”。因此，智能合约无法从互联网或现实世界中获取确定性信息，如股票价格、汇率或总统选举的最终结果。另外，由于共识机制，需要可信的第三方来验证数据。因此，预言机的作用更像是在链上和链下之间匹配信任的经纪人。

需要注意的是，预言机所解决的主要问题并不是如何从现实世界获取信息。实际上，任何人都可以将链下数据上传到区块链。真正的挑战是如何使区块链相信来自现实世界的信息/数据。即使我们将链下数据上传到区块链，如果没有诚实的节点参与，它也不会被信任。

信任是通过沟通而不仅仅是连接而产生的。因此，预言机的内在价值取决于它在链上和链下之间搭建沟通渠道的能力，即通过转发、验证和过滤将链下的来自现实世界的数据注入到链上的信任。因此，确定一个预言机质量的关键是要弄清楚它的可信度到什么程度。

1.2 分类

预言机可以根据其形式分为两种类型：软件预言机和硬件预言机。此外，还存在集中式和去中心化的预言机。

软件预言机：提供API/软件开发工具和其他服务，以协助协议访问和传输第三方服务器数据，例如商品价格、天气指数和航班号码。

硬件预言机：广泛应用于物联网，通常被视为电子传感器和数据收集器。根据其数据源，预言机也可以分为集中式和去中心化类型。

集中式预言机：通常只集成单个可信任的第三方，例如政府部门、官方机构或知名公司。集中式预言机被集成以提供数据。其优点是将数据与不可信的本地设备操作系统分离，防止数据篡改和丢失。然而，集中式数据带来了单点故障的风险。

去中心化预言机：去中心化预言机采用分布式共识机制，也称为共识预言机。它从多个外部来源获取数据，而不是单一来源，因此更可靠和无需信任。

中心化与去中心化

中心化预言机具有效率和可行性的优点。另一方面，去中心化预言机由于其离散的多节点和交叉验证过程，更可靠和安全。

当效率不是主要目标时，集中化解决方案并不是最理想的选择。显然，单个节点提供的信息可能存在偏见和随意性。在这种情况下，权威性来自于独裁而不是可信度。

由于对信任风险管理的要求和关注，大多数DeFi应用基本上采用第三方去中心化预言机，如Chainlink，而不是独立开发简单的集中化预言机，或者运行节点将数据传输到链上。重要的是要记住，即使项目或个人将数据上传到链上，也无法获得社区的信任。

1.3 应用场景

Chainlink 2.0的白皮书在2021年首次提出了分散式预言机网络（DON）的概念。DON是由一组Chainlink节点维护的网络，通过无需信任的链下计算为区块链提供外部数据。为了实现这一愿景，Chainlink推出了一系列产品和服务，例如可验证的随机函数（VRF）、守护者（Keepers）和跨链互操作协议（CCIP），进一步拓展了预言机在Web3应用中的应用领域。

在下面的图表中，我们列举了预言机在不同场景中的几个应用案例，如DeFi、NFT、GameFi、社交、DAO和跨链等：

1.4 映射

我们认为，可以使用三个维度对预言机的方向进行分类，即具体功能、数据提供者和数据处理方法。

1. 基于具体功能，除了常见的DeFi预言机外，还有一些常见类型的预言机：信用预言机、NFT预言机和身份（DID）预言机。

2. 基于数据源，预言机可以分为三种类型：第一方预言机、第三方预言机和多方预言机。

3. 基于数据处理方法，预言机可以分为五种类型：基于博弈论的预言机、基于声誉的预言机、基于质押的预言机、基于密码学的预言机和基于聚合的预言机。

增长机会

2.1 观点

A. 传统DeFi预言机专注于价格/数据供应服务

短期内很难确定谁能打破Chainlink的垄断地位（市场份额为80-90%）。然而，可能仍有机会让竞争对手占据剩余的10%市场份额。

1) 一个潜在机会是在具有共识机制创新的协议上。Buterin提出了两个解决方案，我们可能会在未来看到理论实施项目，例如：

2) 以博弈论为核心，结合权益证明/工作量证明

3) DAO委员会/去中心化法院形式

4) 另一个机会是在具有较高性价比的协议上，例如价格供应或随机数生成服务要比其他服务便宜得多。例如，RedStone、Ontropy等一些新颖的预言机供应商声称，他们的价格供应比Chainlink等传统解决方案要便宜80到100倍。通常，只有当能够显著降低数据调用成本时，DeFi或游戏项目才会考虑替换Chainlink或其他服务提供商。

B. 针对特定场景的新兴预言机

在layer 2、信用、NFT和DID等几个领域中存在潜在机会：

layer 2预言机主要是Optimism / ZK生态系统的本地解决方案，低延迟和安全性是核心关注点，而数据供应的低成本相对较不重要。

重要的是要考虑Chainlink在非以太坊虚拟机链上的扩展情况，如果Chainlink已经在某个特定链上主导数据供应，竞争可能变得更加激烈。

layer 2预言机主要旨在满足衍生品交易所上的高频交易需求（layer 2可以提供更高的每秒交易数以支持链上的去中心化衍生品交易），类似于Pyth和Pragma（Empiric）等其他预言机协议，它们提供更准确的数据供应或更强的数据集成过程（例如链上第一方数据集成和验证，消除了链下节点的需求）。

假设代币经济模型设计得当，并增加了实用性，我们可以预期典型预言机协议的代币价格相对稳定和令人满意的表现。实用性是关键，因为Chainlink的代币经济模型过去曾因缺乏实用性而受到批评。因此，引入了LinkPool等流动性质押和流动性挖矿协议，以在一定程度上激活流动性。

信用预言机根据链上信用扩张理论，可能在下一个周期中起飞。

建立链上信用评级体系的发展和稳定是创建链上保险和恢复机制的必要条件，因此它在整个DeFi生态系统的增长和演进中发挥着关键作用。在之前的映射中，我们提供了几个信用预言机的示例，如CreDA、Cred Protocol、LedgerScore、Spectral、Credora等。

在信用预言机方面，我们认为有必要重点考虑验证链上数据的差异以及整合可比产品的能力（如覆盖范围、清洁能力和链上信用评级数据的准确性）。此外，具备强大的金融工程背景或精算技能对团队来说也是优势。

我们还注意到，将链下信用系统整合到链上的整个项目将比预期更复杂：

一方面，对于一个单一项目来说，与一个国家的社会信用体系建立直接连接可能具有挑战性。一个关键的方面是链下经济活动是否真正能够验证链上的信用能力。然而，像Spectral Finance这样具有强大业务拓展能力并与美国大型信用评级机构直接合作的公司可能是一个很好的解决方案。

另一方面，将链下公共信用数据整合到链上本身并不困难（即使传统的大型科技公司的云团队在理论上也有开发和实施相关功能的能力）。

NFT预言机主要分为两种方法：

一种是基于时间加权平均价格（TWAP），也可以通过移动平均实现。

由于交易量不足，目前无法实现基于成交量加权平均价格（VWAP），而且考虑到NFT的非流动性和非可替代性，短期内很难预期NFT VWAP的实施。

传统的DeFi预言机，如Chainlink和DIA，目前提供NFT的TWAP价格供应服务，许多项目将直接采用Chainlink的TWAP解决方案。

经过与相关技术团队的沟通，我们认为大多数NFT TWAP价格供应功能仍处于早期阶段。这意味着在整合方法上还有优化的空间，但总体而言，这个方向的发展前景并不是很好。

另一种方法是将人工智能/机器学习与链下计算相结合进行估值和定价，我们认为这更有前景。

在后期，可以进行一些横向整合，将其转变为结合NFT数据分析、市场和估值的全栈应用（作为NFT现货交易的入口点和流动性激活方案），这是一个很好的潜在场景。

然而，这样的解决方案基本上是黑盒子，因为算法不是开源的，难以获得合作协议的信任（如Upshot和Banksea）。尽管它们在融资方面取得了良好的成绩，但它们的盈利依赖于其他衍生业务，如钱包数据分析和市场整合服务费用。

Nabu的开源机器学习技术可能是一个透明的解决方案，但其未来的盈利能力仍不确定。然而，如果类似的协议可以转化为具有代币发行的开源机器学习模型DAO，类似于Forta/Go+的商业化方法，那么发展前景将非常广阔。

DID预言机是一种收集用户链下数据并将其集成到区块链中用于身份验证和社交图形的协议服务。众所周知，这个子领域具有显著的长期价值潜力。

Chainlink的CanDID（DECO）团队依靠高度优化的多方计算和零知识证明技术构建了一个分散化的链上身份基础设施。类似的zkDID项目，如legalDAO和Intuition，也通过设计DAO委员会类型的身份验证服务提供类似的解决方案。

然而，目前大部分的身份预言机大多是集中式的，并且具有较低的准入门槛（尽管大多数打算在未来转向去中心化形式，但在没有实际实施的情况下很难验证其可行性）。

重要的是要关注验证过程，包括评估节点质量和验证的可靠性。此外，还需要考虑所采用的存储方法和存储的执行方式。

2.2 案例

根据上述增长观点，我们选择了每个特定方向的一个案例，在下表中进行了分析。

总结

综上所述，OKX Ventures认为随着区块链技术的不断发展，预言机将继续在下一个周期中在加密生态系统中发挥不可或缺和重要的作用。仍然有巨大的发展潜力和待开发的市场空间，如人工智能/机器学习技术与链下计算的深度整合、非标准的链上资产估值和其他区块链场景。展望未来，我们将密切关注预言机领域的创新协议和交易机会。