作者：Che Kohler 编译：Cointime.com 237

比特币的引入常被视为一项颠覆性技术，任何能够使以往的做事方式变得无意义的发现都会让那些希望减缓其采用速度的现有参与者感到不安。尽管历史表明，对新技术的采用对那些试图坚守旧方式的人并不好，但这并不会阻止当权者试图这样做。

比特币行业的监管仍处于早期阶段，但随着其剥夺某些参与者的利润，未来几年可能会加强监管。随着比特币侵蚀其他行业的市场份额，您将看到法律和政治上的打击。

这将以保护消费者的名义进行，并且您会听到由于比特币及其充斥着骗局的山寨币（altcoin）被归为一个市场而导致所有这些法律都是合理的，因为比特币及其充满欺诈的山寨币被归为了一个市场。

监管机构的主要关切是什么？

1、欺诈和操纵风险。加密货币市场仍然相对较新且没有受到监管，这使其容易受到欺诈和操纵的影响。例如，曾经发生过加密货币交易所被黑客攻击和人们被虚假投资计划骗取的案例。

2、洗钱和恐怖主义融资风险。加密货币可以用于匿名转移大笔资金，这对犯罪分子非常有吸引力。例如，暗网上充满了接受加密货币支付非法商品和服务的网站。

3、市场不稳定性风险。比特币和其他加密货币的价格波动较大，意味着它在短时间内可能会剧烈波动。这会使投资者难以评估他们的投资风险，并且还可能导致市场不稳定。

4、缺乏消费者保护。目前没有全面的加密货币消费者保护框架，这意味着投资者无法得到充分保护，防范欺诈和其他风险。

什么是比特币牌照（BitLicense）？

第一份比特币牌照于2015年发布，引起了很多批评，并且至今仍然有争议。位于纽约州的公司或个人如果要为该地区的客户提供服务，必须获得比特币牌照来进行虚拟货币的传输、托管、交易或发行。

寻求比特币牌照批准的申请者必须通过纽约金融服务部（NYDFS）主管的检查。主管将调查许可证持有者的财务状况、业务经验、品德和适应性。

NYDFS要求持牌人在美元中维持足够的保证金或信托，以确保个人或公司的财务完整性。托管提供商必须完全拥有所管理的虚拟货币的数量和类型。

托管方的最低保证金通常为50万美元。比特币牌照还规定了报告和财务披露、网络安全和反洗钱计划的要求。

持牌人必须制定和维护业务连续性和灾难恢复（BCDR）计划作为额外的要求。BCDR计划应描述许可证持有者在紧急情况下保护重要文件、数据和关键基础设施的过程。许可证持有者还应根据BCDR计划维护备份设施、记录和数据，以确保业务能够继续运营。

虽然比特币牌照适用于任何涉及资金托管的公司，但也存在一些特定的例外情况，例如对软件公司、商家和使用加密货币进行支付或作为投资工具的消费者的例外。

比特币牌照的目的是什么？

比特币牌照可能会给企业带来负担，但监管机构有很多失败交易所的例子，如Mt Gox和Quadriga CX，这些交易所倒闭后让客户受损。监管机构认为，如果他们在当时有适当的规则、指导和执行措施，客户就不会面临失去资金的风险。

在比特币牌照下，公司将：

1、要求加密货币业务向监管机构注册。这将使监管机构能够监督这些企业，并确保它们遵守法律。

2、要求加密货币业务实施反洗钱和反恐融资措施。这将有助于防止犯罪分子利用加密货币洗钱或资助恐怖主义活动。

3、向投资者提供有关加密货币投资风险的指导。这将帮助投资者在是否投资加密货币方面做出明智的决策。

监管是被动的而不是主动的；虽然比特币牌照是基于过去的失败经验，但它无法有效防止比特币和替代币市场未来的失误。那些希望参与这个市场并避免遵守这些规定的人选择在海外设立，就像FTX在巴哈马那样。

虽然离岸公司可以避免合规问题，但它们也找到了进行犯罪行为和严重疏忽的方法，导致客户损失资金。

比特币牌照的影响

比特币牌照并非没有受到批评和争议。批评者认为，高门槛限制了创新，使初创企业和较小的参与者难以遵守和在该州运营。这些问题引发了有关需要更加平衡的方法的讨论，既促进创新，又不损害消费者保护和监管监督。

比特币牌照给企业和消费者增加了监管负担，因为它要求符合反洗钱（AML）和了解您的客户（KYC）等合规程序。

此外，比特币牌照的影响超出了纽约的边界。作为美国首个针对数字资产的综合性监管框架之一，它影响了其他州和国家寻求制定自己准则的行动。

牌照是双刃剑

比特币牌照是一个复杂而具有争议的监管，对纽约州的加密货币行业产生了重大影响，也成为了一种限制准入的方式。由于拥有丰厚的资金和关系网络的公司能够获得批准，这些牌照成为了向客户、股东甚至未来投资者炫耀的标志。

比特币牌照并不能保证一家公司能够成功运营或正确管理您的资金；即使一家公司运作正常，也可能失去访问密钥或将资金发送到无法找回的错误地址，导致财务出现漏洞。

这种批准并不能替代自我托管，如果你涉足比特币领域，没有比在只有自己可以签名的钱包中保存资金更安全的方式了。

我们未来该走向何方？

比特币牌照的未来尚不确定，但它很可能仍然是纽约州加密货币企业的重大问题。由于比特币是全球性的货币，在一个地区经营变得困难只会鼓励企业家和骗子转移到其他地方，这在过去的八年中已经很明显。

今天，在全球几个主要市场上都有与比特币相关的公司，甚至在发展中国家也有一些公司开始涉足该领域。比特币和相关公司的服务需求不断增长，没有任何监管可以阻止这场变革。