DeFi经历过2020～2021年发展高峰时期，再到现今的熊市，不禁有些低迷不振。但对于能提供流动性的DeFi收益聚合产品还是很有存在的价值。

经历过牛转熊，我们看到有一些DeFi收益聚合器消失，也有一些老牌聚合器还在。今天我们聚焦于DeFi收益聚合器赛道，剖析现存的DeFi收益聚合器平台。

下面是还在运行的DeFi收益聚合器平台（在这里只选取了10个平台，市场上不止这些）

熊市当中，这些收益聚合器产品普遍收益率不高，锁仓TVL下降的厉害。

在这里，我们从中选取了5个收益聚合器平台，来进行详细评测及现状介绍。

Yearn

Yearn成立于2020年，主要有流动性挖矿、借贷和保险等功能，最突出的产品是Vaults（机枪池）。目前Yearn各理财产品90个左右，主要是Curve合作池，以及少量的单币池、稳定币池，主要给Curve协议提供流动性。

将资金存入金库/取出yearn.finance不会收费，但收取2%的管理费和20%的绩效费。

Curve—Boost 机制

Boost是流动性挖矿的加速机制。在没有boost的情况下，流动性挖矿的基数只有40%，通过足够拥有足够量级的veCRV的情况，才能获得Boost倍速的增加，最高2.5x，是一个线性增加的机制。

veCRV的作用：质押Curve代币获取veCRV，能够对收益加速。收取Curve协议50%的交易手续费，收取手续费比例按照veCRV占比均分。

特点：

Defi机枪池首创者。之前Yearn可以将资金分配给各种策略，为用户赚取更好理财收益，现在该平台策略比较单一，主要是Curve协议，单币池收益率很低，产品较少。此外，Yearn机枪池向存款人收取2%的年度管理费和20%的绩效费，对于投资用户来说支付的费用成本更高。

Stargate

Stargate成立于2021年，由LayerZero开发，是一个可组合的流动性传输协议。三大功能：跨链兑换，流动性挖矿，STG锁仓质押。平台锁仓TVL 3.7亿美金。

Farming质押挖矿，获得其治理代币STG。操作流程：先将资产存入Pool池，然后去Farming，没有引入存款凭证。挖矿获取STG代币，STG还可拿去质押生息。

特点：

Stargate主打跨链桥和流动性挖矿，其流动性挖矿比较容易入手，操作简单，支持10条公链资产，还有Metis USDT池，FRAX Optimism池。

Alpaca-杠杠挖矿

Alpaca Finance成立于2021年，主要是借贷杠杆协议，允许在BNB链和Fantom上进行杠杆挖矿。主要集中在BNB链，总锁仓量1.07亿美金。

Alpaca上面策略包括：贷款与质押，自动复投 LPs，稳定币杠杆，多头杠杆，空头杠杆 。

加密货币多头杠杆(在牛市中提高加密货币收益)

在牛市中，通过使用您最喜欢的加密代币开设杠杆挖矿仓位，以赚取显著的资产上涨收益。首选借入稳定币，或在交易对中您比较不看多的代币。 （例如：如果您预计 BNB 价格上涨幅度超过 BTCB，您应该在开启 BNB-BTCB 仓位时借入 BTCB）

加密货币空头杠杆(在熊市中提高加密货币收益)

在熊市中，通过开启杠杆挖矿仓位，并借入如 BNB，ETH，或 BTCB 等您认为价格会下跌的加密资产，将可赚取收益。 （以 2 倍以上杠杆借入类似于做空您借入的资产。因此您可以在开启 BUSD-BNB 仓位时，借入 BNB 以做空 BNB）

特点：

Alpaca主要是借贷挖矿，提供3-8倍杠杆借贷。目前借贷池子总数量60多个，机枪池数量较少。

Beefy—主打LP机枪池

Beefy成立于2020年，是一个多链收益优化器，支持17条公链，机枪池产品550个，锁仓TVL2.17亿美金。自动复利赚取利息。该协议使用不同的指标，如 APR、费用和总价值锁定 (TVL) 来确定最佳的自动复合策略，这些策略因每个Vault而异。

运行机制：

举例说明：Beefy Vault将用户的 ETH-USDT LP 存入 Verse农场，赚取平台的治理代币。赚取的代币可兑换为 ETH 和 USDT，以获取更多相同的 LP 代币。为了完成复利周期，新的 ETH-USDT LP 被添加到农场，准备好进行下一次盈利活动。完成这一切所需的交易成本由Vault保险库的用户共同承担。

特点：

自动复投机制，支持的链也比较多，投资产品比较丰富。但链上gas费较高，如BNB链每笔gas费大概2U多。

Harvest

Harvest成立于2020年，支持Ethereum、Polygon、Arbitrum、Base4条公链，用户先将代币资产转换成一定份额的存款凭证f_Token，然后将f_Token存入第三方Defi平台以获得收益。存入资金后，用户就可以开始赚取利息和FARM代币（FARM是Harvest的治理代币）。

特点：

自动复利，存/取不收费，但获得的奖励收取绩效费（以太坊网络为30%，其他链为8%）。

此外，有时间锁：12小时。